TMF Group, ha lanzado hoy la décima edición del Global Business Complexity Index (GBCI).

El informe completo analiza 78 jurisdicciones que representan el 92% del PIB total del mundo y el 95% de los flujos netos de inversión extranjera directa (IED) global. Compara 292 indicadores rastreados anualmente y ofrece datos sobre aspectos clave de hacer negocios, incluidos los plazos de incorporación, la nómina y los beneficios, las normas, los reglamentos, las tasas impositivas y otros factores de cumplimiento.

El estudio revela que EU ha caído del top ten (los lugares más fáciles para hacer negocios) después de muchos años de figurar en esa prestigiosa lista. Mientras tanto, Dinamarca, el Reino Unido y Hong Kong mantienen sus lugares en las diez jurisdicciones menos complejas.

La lista de las diez jurisdicciones más favorables a los negocios tiene algunas entradas nuevas, como Malta (puesto 69 frente al puesto 67 en 2022) y los Países Bajos (puesto 75 frente al puesto 56 en 2022). Las Islas Caimán (78) conservan su lugar como la jurisdicción más fácil para hacer negocios.

En el caso de América Latina, varios países de la región siguen ocupando los primeros puestos de la lista, destacando Brasil, México, Colombia, Perú, Bolivia y Argentina como parte del top 10 de jurisdicciones más complejas cuando se trata de hacer negocios.

Hablando de México

El alto ránking de México se debe principalmente a los procesos establecidos en la jurisdicción. Hay numerosos desafíos que enfrentar; por ejemplo, todavía hay muchos trámites en persona, lo que puede presentar barreras para las empresas internacionales con altos directivos que residen en otros lugares.

Además, la legislación no era clara y estaba abierta a interpretación. Por ejemplo, en 2022, cuando México introdujo los requisitos del beneficiario final (UBO, por sus siglas en inglés), hubo falta de claridad para las empresas sobre qué documentación debían incorporar. Los notarios que aprueban negocios sin la documentación adecuada están sujetos a fuertes multas y sanciones, por lo que tienden a adoptar un enfoque de aversión al riesgo para firmar los documentos requeridos.

El gobierno mexicano también se enfrenta a cierta polémica por su posición sobre las energías renovables, al adoptar una postura clara de bloquear la inversión extranjera en este sector y apoyar las fuentes de energía basadas en combustibles más tradicionales.

“Por encima de todo, los inversionistas deben confiar en el estado de derecho. También deben estar preparados para pasar por un período de comprensión de los procesos y procedimientos, cumplir y adaptarse a la forma en que hacen negocios en México”, dice Mónica Vera, líder del mercado norteamericano para TMF.

Turbulencia geopolítica y económica

El estudio revela que desde 2020 la confianza en la estabilidad económica de las jurisdicciones para los próximos cinco años ha ido decayendo. Sin embargo, la confianza en la estabilidad política, geopolítica y social se ha mantenido mayoritariamente estable. Esto es sorprendente dados los eventos globales recientes, como la pandemia de Covid-19, la guerra en Ucrania y las tasas de inflación sin precedentes en todo el mundo.

Desde el comienzo de la guerra en Ucrania las jurisdicciones han observado interrupciones en las cadenas de suministro y aumento de los precios de la energía, así como barreras al comercio internacional. Muchas jurisdicciones que dependían de Rusia y Ucrania para exportaciones como granos y petróleo se vieron gravemente afectadas, lo que aumentó la inflación y demostró que los impactos de la guerra son globales.

A pesar de que las expectativas geopolíticas y sociales se mantienen estables, existe la sensación de que las empresas pueden estar menos abiertas a la expansión global que en años anteriores. En 2020 el 74% de esas jurisdicciones informaron que a las empresas les resultaría más atractivo operar allí durante los próximos cinco años. Esto se ha reducido al 65% en 2023, lo que sugiere que el optimismo se ha desvanecido un poco y que las organizaciones están adoptando un enfoque más cauteloso para los próximos años.

Otro indicador relevante es el aumento de la inflación, que provoca aumentos de precios en productos básicos como alimentos, combustible y servicios públicos. Esto ha llevado a aumentos generalizados de la demanda salarial y a que los trabajadores busquen mejores oportunidades en otros lugares. 60% de las jurisdicciones informan que la inflación ha aumentado la deserción de empleados. Esto se combina con la escasez de habilidades y crea desafíos de contratación y retención para las empresas. Este es particularmente el caso en EMEA, donde 98% de las jurisdicciones encuestadas han notado esta tendencia.

Desafíos de cumplimiento global

Los requisitos de cumplimiento, como informar sobre los beneficiarios reales finales (UBO) y las personas con control significativo (PSC) han sido una parte fundamental de los procesos de conformidad en todo el mundo en los últimos años. Diversas industrias en todas las jurisdicciones han adoptado regulaciones como “conozca a su cliente” (KYC, por sus siglas en inglés) y contra el lavado de dinero (AML, por sus siglas en inglés).

Como resultado de las tensiones geopolíticas, las jurisdicciones están observando un endurecimiento de las normas de cumplimiento global, como los informes KYC y UBO. El 43% espera más informes de cumplimiento normativo para las empresas durante el próximo año. Debido a esta presión y mayor complejidad, casi la mitad (48%) de las jurisdicciones informan que al menos algunas empresas reconsiderarán sus objetivos de expansión. Esto demuestra el verdadero impacto que pueden tener la legislación y los informes de cumplimiento global, limitando el atractivo de una jurisdicción y alentando a las empresas a buscar en otra parte.

Si bien los incentivos de cumplimiento global pueden aumentar la complejidad, también pueden impulsar el atractivo de las jurisdicciones, en particular para los clientes de patrimonio privado y family office (PWFO, por sus siglas en inglés) que buscan seguridad y protección.

Consideraciones ambientales, sociales y de gobernanza (ASG)

Los criterios ASG son cada vez más prominentes y ahora se exige a las empresas que cumplan al menos un requisito en la mayoría de las jurisdicciones. 51% de las jurisdicciones exigen que las empresas cumplan con las leyes relacionadas con la diversidad de la fuerza laboral, y más de una cuarta parte (27%) exige que las empresas informen al respecto.

Casi la mitad (49%) de las jurisdicciones exigen que todas las empresas presenten informes sobre la demografía de los empleados a las autoridades gubernamentales, lo que ha seguido creciendo año tras año (28% en 2020, 41% en 2021, 47% en 2022). En América del Sur, el 80% de las jurisdicciones requieren que todas las empresas informen sobre la demografía de los empleados, seguido por el 64% de las jurisdicciones en APAC.

A medida que la importancia de ASG continúa creciendo, las empresas deberán cumplir con nuevos requisitos más allá de los simples ejercicios de marcar casillas y comprometerse a informar sobre sus indicadores ASG. Sin embargo, dado que estos requisitos están en sus inicios en muchas jurisdicciones, el futuro de los informes de ASG sigue sin estar claro.

Top 10 (1= más complejas, 78= menos complejas)

1 Francia

2 Grecia

3 Brasil

4 México

5 Colombia

6 Turquia

7 Perú

8 Italia

9 Bolivia

10 Argentina

69 Malta

70 Jersey

71 Nueva Zelanda

72 Reino Unido

73 Islas Virgenes Británicas

74 Hong Kong

75 Países Bajos

76 Curaçao

77 Dinamarca

78 Islas Caíman