Los acontecimientos recientes en el sector bancario han provocado un abrupto ajuste de precios en los futuros de los fondos federales.
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Fed sube tasa de interés en 25 puntos base; peso mexicano se aprecia a $18.40 spot
Recién concluyó la reunión de política monetaria de la Fed. En línea con lo que esperábamos, la autoridad monetaria anunció un incremento de 25pb en su tasa de fondeo para dejarla en el rango de 4.75%-5.0%.
Seguir leyendo Fed sube tasa de interés en 25 puntos base; peso mexicano se aprecia a $18.40 spotEl peso mexicano cotizó con altibajos, para concluir la sesión en $18.94 spot, una depreciación de tres centavos respecto ayer.
En la jornada de este miércoles la Reserva Federal siguió marcando el sentimiento de mercado, principalmente con recientes intervenciones de varios de sus miembros, que se incorporan a las declaraciones de ayer de su presidente Jerome Powell.
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Continuará el incremento en las tasas de Interés en Estados Unidos: Jerome Powell
La Reserva Federal de Estados Unidos (25 puntos base este 1 de febrero del 2023. Por lo tanto, pasó de un rango de 4.25%-4.50% a 4.50%-4.75%, con una votación unánime cuyo interés es frenar la inflación. Seguir leyendo Continuará el incremento en las tasas de Interés en Estados Unidos: Jerome Powell
Fed moderaría ritmo de alzas de tasas de interés, pero reiteraría intención de subirlas por arriba del 5.0% y de no recortarlas en 2023
Este miércoles 01 de febrero, la Fed concluye su primera reunión de política monetaria del 2023. La expectativa es que modere su ritmo de alzas de tasa de interés y anuncie un incremento de solo 25 puntos
base.
Minutas Fed confirman que es apropiado seguir subiendo la tasa de interés
Recién se dieron a conocer las minutas de la última reunión de la Fed. Estas confirman que la mayoría de los integrantes del comité de política monetaria considera apropiado seguir subiendo la tasa de referencia.
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La inflación en EUA sigue moderándose y el mercado espera que suceda lo mismo en el ritmo de alzas de tasas de la Fed
La Reserva Federal está acostumbrada a ocupar el centro de atención para los mercados financieros globales, pero el anuncio de política monetaria de este miércoles 14 de diciembre podría verse eclipsado por los datos de inflación en EUA de noviembre, que recién se publicaron.
Seguir leyendo La inflación en EUA sigue moderándose y el mercado espera que suceda lo mismo en el ritmo de alzas de tasas de la FedFed podría moderar subida de tasas en diciembre pero las mantendría altas “por cierto tiempo”, afirma Powell
La Reserva Federal (Fed) podría moderar las subidas de tasas de interés a partir de su próxima reunión a mediados de diciembre, afirmó este miércoles el presidente del banco central estadounidense, Jerome Powell.
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Minutas de la Fed sin sorpresas; peso se mantiene alrededor de $19.35 spot
Recién se publicaron las minutas de la última reunión de la Fed. No hubo sorpresas.
Estas revelan que la mayoría de los funcionarios considera que pronto sería apropiado moderar el ritmo de alzas de tasas de interés.
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La inflación impulsa el argumento al aumento de la tasa de la Fed “grandes” en marzo
El jueves aumentó la presión sobre la Reserva Federal para tomar una posición más firme contra la inflación después de que un salto inesperadamente grande en los precios al consumidor de los Estados Unidos desafiara las esperanzas de que el shock de las pegatinas se aliviara y en su lugar reforzara la opinión de que el banco central de los Estados Unidos está detrás de la curva.
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FED reitera que sería apropiado subir pronto la tasa de interés: Gordillo – Análisis
Recién concluyó la reunión de política monetaria de la FED. La autoridad monetaria reitera que sería apropiado subir pronto la tasa de interés. Con ello, la interpretación que le da el mercado financiero es que la autoridad comienza a preparar el terreno para una primera alza, la cual se podría dar tan pronto como en el encuentro marzo. La justificación detrás de esta decisión son los altos niveles de inflación y la fortaleza del mercado laboral. Sin embargo, el comunicado de prensa evita hacer mención sobre las recientes apuestas de operadores con relación al número de alzas de tasas a lo largo de 2022, donde ya consideran que por lo menos podrían darse cuatro este año.
Seguir leyendo FED reitera que sería apropiado subir pronto la tasa de interés: Gordillo – AnálisisLa nominada a vicepresidenta de la Reserva Federal, Lael Brainard, a favor de iniciar los incrementos a la tasa de interés tan pronto como marzo.
El peso cerró la sesión de este jueves con una apreciación moderada de 0.08% o 1.7 centavos, cotizando alrededor de 20.34 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 20.3042 y un máximo de 20.4168 pesos. En el mercado cambiario, el índice ponderado del dólar mostró un retroceso de 0.07%, perdiendo por tercera sesión consecutiva y acumulando una caída de 0.98%. Lo anterior se debe a una corrección en el mercado de bonos, en donde la tasa de los bonos del Tesoro a 10 años bajó 4.6 puntos base a 1.70%, luego de que el lunes alcanzó un máximo no visto desde enero del 2020. Esto envía la señal de que el mercado ya ha descontado la salida de una postura monetaria ampliamente flexible por parte de la Reserva Federal, planeando concluir el programa de compra de bonos en marzo, iniciando los incrementos a la tasa de interés el mismo mes y comenzando a recortar la hoja de balance a mediados del año.
Seguir leyendo La nominada a vicepresidenta de la Reserva Federal, Lael Brainard, a favor de iniciar los incrementos a la tasa de interés tan pronto como marzo.La inflación alcanza el 7 % , el dólar cae, el petróleo sube después del informe del IPC y la EIA, el oro se mantiene estable, Bitcoin sube
Por Edward Moya
Las acciones estadounidenses subieron inicialmente después de que la última lectura de los precios al consumidor mostrará las mayores ganancias desde 1982, pero sin embargo estuvo en línea con las expectativas. A Wall Street le preocupaba que un informe de inflación mucho más positivo no solo hubiera cimentado cuatro aumentos de tasas de la Fed este año, sino que potencialmente hubiera hecho que la reunión del FOMC de mayo fuera una posibilidad para cuando podría comenzar la segunda vuelta del balance.
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Próximas sesiones de la FED podrían regresar la especulación sobre el futuro de la política monetaria en Estados Unidos
El peso cerró la sesión con una depreciación moderada de 0.09% o 1.9 centavos, cotizando alrededor de 20.39 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 20.3415 y un máximo de 20.4549 pesos, siendo de las pocas divisas que no ganaron terreno. En la sesión, el índice ponderado del dólar mostró un retroceso de 0.30%, luego de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, señalara en su comparecencia ante el Comité Bancario del Senado, que los recortes a la hoja de balance de la Reserva Federal no serán inmediatos, pues podrían pasar “varias juntas de política monetaria” en lo que se elabora un plan. Lo anterior permitió una sesión de ganancias para los mercados financieros globales.
Seguir leyendo Próximas sesiones de la FED podrían regresar la especulación sobre el futuro de la política monetaria en Estados UnidosLa aceleración de contagios y la fuerte alza de tasas han provocado ajustes en las bolsas a nivel global.
Rodolfo Campuzano Meza, Invex
Pensamos que la segunda es una causa de mayor fuerza. Los inversionistas globales descuentan un movimiento agresivo de viraje a una postura más restrictiva por parte de los bancos centrales, principalmente de la FED. Pensamos que aún hay espacio para que se modere tal expectativa, aunque el rumbo de las tasas sea de alza. Dudamos acerca de una corrección muy grande en los mercados, pero mantenemos nuestra tesis de bajos rendimientos y elevada volatilidad a lo largo del año.
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Cómo afectan las tasas de interés al rendimiento de los bonos
Por: Equipo de análisis de renta fija de Natixis IM
A pesar de la especulación de que las tasas de interés en EEUU podrían aumentar en el próximo año a partir de mínimos históricos, la Fed ha mantenido la tasa de los fondos federales (el rango objetivo de la tasa de interés establecido por la Fed) en 0 a 0.25%, donde ha estado desde marzo del 2020. Ya sea si el actual escenario de tasas bajas califica como positivo o negativo podría depender de su punto de vista, como prestamista o como prestatario. Históricamente, las tasas bajas han representado una buena noticia para quienes buscan una hipoteca y para el refinanciamiento de la vivienda, lo que resulta en pagos mensuales más bajos sobre la deuda a largo plazo.
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Los salarios y el desempleo sugieren que marzo es una oportunidad para la Fed:OANDA
Por Edward Moya-OANDA
Una gran desaceleración en la contratación hará poco para cambiar el rumbo agresivo de la Fed. El informe de nómina no agrícola de hoy requería una buena mirada a todos los números y no solo a los titulares perdidos. Wall Street se centra en las impresiones sólidas con los salarios y la tasa de desempleo. Después de que el polvo inicial se asentó del informe NFP, las expectativas de una subida de tipos de la Fed en marzo aumentaron de alrededor del 74% al 80%.
Seguir leyendo Los salarios y el desempleo sugieren que marzo es una oportunidad para la Fed:OANDAMinutas FED presionan un poco al peso hacia $20.55 spot
De acuerdo a las últimas minutas de la FED, los funcionarios del Comité de Política Monetaria afirmaron que una economía que se fortalece y el aumento de la inflación podrían conducir a aumentos de tasas de interés más tempranas y rápidas de lo que se esperaba. Esto justifica que ahora consideren tres alzas de tasas para este año y el próximo. Sin embargo, las minutas no proporcionaron una orientación explícita sobre cuándo podría ser el momento para la primera alza de tasas.
Además, algunos integrantes del comité también se mostraron partidarios de empezar a reducir el tamaño del balance general del banco central estadounidense relativamente poco tiempo después de empezar a subir la tasa de interés de referencia.
Finalmente, otro tema importante fue que la FED considera que los cuellos de botella presentes en las cadenas de valor podrían perdurar más de lo anticipado.
Aunque no apuntaron novedades a lo ya expresado en las distintas intervenciones de funcionarios de la FED, incluido su presidente Powell, la publicación de las minutas coincide con un retroceso del peso mexicano cercano a 15 centavos, para ubicarse de nueva cuenta alrededor de $20.55 spot, nivel ligeramente por arriba nivel del cierre de ayer. La mayoría de las ocasiones que se habla de subida de tasas de interés en EUA, la reacción de los activos de mayor riesgo, entre ellos el peso mexicano, es negativa.
Perspectivas de política monetaria de la Fed para 2022
Durante la primera semana de enero 2022, se esperan comunicados importantes de diferentes integrantes de la Reserva Federal (Fed). Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis fue el primero en participar en una conferencia sobre las perspectivas económicas de Estados Unidos. Antes de la reunión, compartió un documento aclarando que la inflación transitoria puede conducir a un aumento de las expectativas de inflación al largo plazo. Si bien aclaró que el origen es transitorio y proviene de las cadenas de suministro, los efectos podrían ser duraderos.
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OPEP + acuerda más producción, el oro rebota, Bitcoin en calma: OANDA
Por Edward Moya
No fue una gran manifestación, pero conseguimos una manifestación de Santa. El segundo día de negociación del Año Nuevo marca el final del rally de Santa y, lo que es más importante, las últimas actualizaciones sobre la rapidez con la que se alivian las restricciones de suministro global, pero lamentablemente eso podría no durar debido a Ómicron. Las acciones estadounidenses no pudieron mantener las ganancias anteriores ya que las acciones tecnológicas fueron golpeadas por los temores de que los rendimientos de los bonos del Tesoro suban mucho más.
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