Grupo Elektra anuncia EBITDA de Ps.4,014 millones y utilidad de operación de Ps.2,255 millones en el segundo trimestre de 2019

Grupo Elektra, S.A.B. de C.V. (BMV: ELEKTRA*; Latibex: XEKT), la empresa de servicios financieros y de comercio especializado líder en Latinoamérica y mayor proveedor de préstamos no bancarios de corto plazo en EUA, anunció hoy resultados del segundo trimestre de 2019.

Resultados del segundo trimestre

Los ingresos consolidados fueron de Ps.28,899 millones en el periodo, 14% por arriba de Ps.25,344 millones en igual trimestre del año previo. Los costos y gastos operativos fueron de Ps.24,885 millones, a partir de Ps.20,746 millones en el mismo periodo de 2018.

Como resultado, Grupo Elektra reportó EBITDA de Ps.4,014 millones, en comparación con Ps.4,599 millones de igual trimestre del año anterior; el margen EBITDA fue de 14% este periodo.

La utilidad de operación fue de Ps.2,255 millones este trimestre, a partir de Ps.3,895 millones en igual periodo de 2018.

En base proforma, sin considerar la aplicación de la norma NIIF 16 —que se adopta a partir de 2019, como se detalló previamente— en el segundo trimestre de 2019 el EBITDA del periodo fue de Ps.3,152 millones y la utilidad de operación fue de Ps.2,127 millones.

La compañía registró utilidad neta de Ps.5,697 millones, en comparación con utilidad de Ps.3,678 millones hace un año.

   2T 2018
   2T 2019
   Cambio
Ps.
%
     
Ingresos consolidados $25,344 $28,899 $3,554 14%
     
EBITDA $4,599 $4,014 $(585) -13%
       
Utilidad de operación

 

Resultado neto

$3,895

 

$3,678

$2,255

 

$5,697

$(1,640)

 

$2,019

-42%

 

55%

     
Resultado neto por acción $16.20 $24.94 $8.74 54%

Cifras en millones de pesos.

El número de acciones Elektra* en circulación al 30 de junio de 2018 fue de 227.1 millones y al 30 de junio de 2019 de 228.4 millones.

 

 

Ingresos

 

Los ingresos consolidados crecieron 14%, como resultado de incremento de 14% en ingresos financieros y de 15% en ventas comerciales.

 

El aumento de ingresos financieros —a Ps.17,955 millones a partir de Ps.15,798 millones del año previo— refleja, principalmente, un incremento de 20% en los ingresos de Banco Azteca México, en el contexto de firme crecimiento en la cartera bruta y notable dinamismo de la captación.

 

El crecimiento en ventas del negocio comercial —a Ps.10,944 millones, a partir de Ps.9,547 millones hace un año— se deriva en buena medida de sólido incremento en ventas de motocicletas Italika, que brindan alternativas de transporte seguro y que reducen el tiempo de traslado a miles de familias y negocios, así como notable dinamismo en las líneas de telefonía y electrónica, que se comercializan en las condiciones más competitivas del mercado.

 

Las ventas del negocio comercial tienen un impulso adicional con la reciente puesta en marcha de un formato de tienda con mayor superficie, que incluye una extensa variedad de mercancías y servicios, para satisfacer a un número de clientes cada vez mayor.  De igual forma, las operaciones Omnicanal, con la tienda en línea www.elektra.com.mx, que comercializa miles de productos a precios sin paralelo, desde cualquier dispositivo y en todo momento, fortalecen aún más el desempeño del negocio.

 

Costos y gastos

 

Los costos consolidados del trimestre fueron de Ps.12,163 millones, a partir de Ps.9,819 millones del año previo, derivado de crecimiento de 26% en el costo financiero —que refleja, principalmente, mayores intereses pagados, en el contexto de sólido crecimiento de la captación— y de incremento de 23% en el costo comercial, como resultado de impulso a líneas de productos que generarán posicionamientos superiores en diversos mercados, de notable dinamismo.

 

Los gastos de venta, administración y promoción se incrementaron 16%, a Ps.12,722 millones, como resultado de mayores gastos de personal y de operación.  El crecimiento de gastos se relaciona con la puesta en marcha de estructuras de promoción y atención al cliente, con personal especializado, que se concentra en impulsar de manera sustancial la captación bancaria, así como la cartera de crédito con sólidos estándares de calidad.

 

De igual forma inciden sobre los gastos, desarrollos de sistemas para fortalecer aún más los altos estándares de eficiencia de la banca digital —que actualmente cuenta con más de cinco millones de usuarios y crecen de manera dinámica— esfuerzos de ventas Omincanal y gastos de mantenimiento de infraestructura de distribución de la compañía, que incluye las nuevas tiendas Elektra.

 

La compañía anticipa que el desarrollo de las iniciativas mencionadas impulsará aún más el firme desempeño de los negocios financiero y comercial en el futuro, con sólida rentabilidad.

 

EBITDA y resultado neto

 

El EBITDA de la compañía se redujo 13%, a Ps.4,014 millones este periodo.  La utilidad de operación disminuyó 42%, a Ps.2,255 millones, a partir de Ps.3,895 millones en igual trimestre de 2018.

 

El cambio más importante debajo de EBITDA fue una variación positiva por Ps.5,803 millones en el rubro de otros resultados financieros —que refleja una plusvalía de 20% este trimestre en el valor de mercado del subyacente de instrumentos financieros que posee la compañía, y que no implica flujo de efectivo— en comparación con plusvalía de 6% hace un año.

 

Congruente con la variación positiva en el renglón de otros resultados financieros, se registró un incremento de Ps.1,050 millones en la provisión de impuestos en el periodo.

 

Grupo Elektra reportó utilidad neta de Ps.5,697 millones, a partir de utilidad de Ps.3,678 millones hace un año.

 

Balance no consolidado

 

Se presenta un ejercicio de balance proforma de Grupo Elektra, que permite conocer la situación financiera no consolidada, excluyendo los activos netos del negocio financiero, cuya inversión se valúa en este caso bajo el método de participación.

 

Dicha presentación muestra la deuda de la compañía, sin considerar los depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo de Banco Azteca —que no constituyen deuda con costo para Grupo Elektra. El balance proforma tampoco incluye la cartera de crédito bruta del banco.

 

Ello brinda mayor claridad sobre la situación de los diferentes negocios que integran la compañía, y permitirá a los participantes de los mercados financieros, hacer estimaciones del valor de la empresa, considerando únicamente la deuda relevante para dichos cálculos.

 

Congruente con ello, la deuda con costo fue de Ps.25,384 millones al 30 de junio de 2019, en comparación con Ps.21,930 millones del año anterior.

 

El incremento en el saldo de deuda resulta principalmente de la emisión de Certificados Bursátiles por Ps.2,500 millones en el trimestre, con el fin de continuar con el impulso a inversiones de capital, relacionadas con crecimiento y mejora de la infraestructura de distribución y de las operaciones de la compañía.

 

En los últimos doce meses, se abrieron 88 nuevas tiendas Elektra y se remodelaron 67 tiendas existentes, se puso en marcha un nuevo centro de distribución de motocicletas Italika y se impulsó el desarrollo de sistemas que optimizan la operación de Banco Azteca y Tiendas Elektra.

 

El saldo de efectivo e inversiones en valores fue de Ps.29,117 millones, a partir de Ps.24,917 millones del año previo.  Como resultado, el saldo de efectivo neto excluido el monto de la deuda con costo al 30 de junio de 2019, fue favorable en Ps.3,733 millones, en comparación con un saldo favorable de Ps.2,987 millones hace un año.

 

El capital contable de la compañía creció 31%, a Ps.92,182 millones en el periodo; y la razón de capital contable a pasivo total fue de 1.5 veces al cierre del trimestre.

 

 

 

 

Al 30 de junio 2018
Al 30 de junio 2019
              Cambio

          Ps.               %

   
   
Efectivo e inv. en valores

 

Inventario

 

Otros activos circulantes

 

Inversiones en valores

 

Cuentas por cobrar

 

Inversiones en acciones

 

Activo fijo

 

Activo por derecho de uso

 

Otros activos

 

Total del activo

­­­­

 

Deuda a corto plazo

 

Arrendamiento

 

Otros pasivos corto plazo

 

Deuda a largo plazo

 

Arrendamiento

 

Otros pasivos largo plazo

 

Total del pasivo

 

Capital contable

 

Pasivo + Capital

$24,917

 

$10,462

 

$2,084

 

$17,841

 

$20,159

 

$31,847

 

$5,833

 

 

$1,471

 

$114,615

 

$8,908

 

 

$17,057

 

$13,022

 

 

$5,131

 

$44,119

 

$70,496

         

 

$114,615

$29,117

 

$9,914

 

$2,868

 

$16,529

 

$44,283

 

$34,601

 

$7,846

 

$8,252

 

$2,029

 

$155,439

 

$4,058

 

$736

 

$17,355

 

$21,326

 

$7,601

 

$12,180

 

$63,257

 

$92,182

         

 

$155,439

   $4,200

 

$(549)

 

$784

 

$(1,312)

 

$24,124

 

$2,754

 

$2,014

 

$8,252

 

$558

 

$40,825

 

$(4,850)

 

$736

 

$298

 

$8,304

 

$7,601

 

$7,049

 

$19,138

 

$21,686

         

 

$40,824

17%

 

-5%

 

38%

 

-7%

 

 

9%

 

35%

 

 

38%

 

36%

 

-54%

 

 

2%

 

64%

 

 

 

43%

 

31%

         

 

36%

Cifras en millones de pesos.

 

Balance consolidado

 

Cartera de crédito y depósitos

 

La cartera bruta consolidada de Banco Azteca México, Advance America y Banco Azteca Latinoamérica al 30 de junio de 2019, creció 13%, a Ps.106,956 millones, a partir de Ps.94,503 millones del año anterior.  El índice de morosidad consolidado fue de 3.6% al cierre de este periodo, en comparación con 4.6% del año previo.

 

El saldo de cartera bruta de Banco Azteca México se incrementó 17% a Ps.90,860 millones, a partir de Ps.77,931 millones hace un año.

 

El índice de morosidad del Banco al final del trimestre fue 3%, en comparación con 4.2% del año anterior.  A pesar del sólido incremento de la cartera bruta, el saldo de la cartera vencida del Banco se redujo a Ps.2,761 millones, a partir de Ps.3,296 millones hace un año, como resultado de firmes estrategias para fortalecer de manera adicional la calidad de los activos.

 

La cartera vencida se encuentra reservada 2.6 veces, lo que refleja el saldo de cartera vencida de Ps.2,761 millones, en comparación con reservas preventivas para riesgos crediticios por Ps.7,288 millones en balance, al 30 de junio de 2019.

 

El plazo promedio de renglones significativos de la cartera de crédito —consumo, préstamos personales y Tarjeta Azteca— se ubicó en 63 semanas al final del segundo trimestre.

 

Los depósitos consolidados de Grupo Elektra fueron de Ps.140,603 millones, 16% por arriba de Ps.121,090 millones hace un año.  La captación tradicional de Banco Azteca México fue de Ps.137,891 millones, 16% superior en comparación con Ps.118,489 millones del año previo.

Al 30 de junio de 2019, el índice de capitalización de Banco Azteca México fue de 16.53%.

 

Infraestructura

 

Grupo Elektra cuenta actualmente con 7,145 puntos de contacto, en comparación con 7,317 unidades del año previo. La reducción resulta, principalmente, de disminución del número de sucursales de servicios financieros, con el fin de optimizar la rentabilidad de la infraestructura del negocio financiero.

 

Por otra parte, en los últimos doce meses se abrieron 88 nuevas tiendas Elektra en puntos estratégicos en la República Mexicana, con mayor superficie, que incrementan la oferta de productos y servicios, y maximizan la experiencia de compra del cliente.

 

El número de puntos de contacto de la compañía en México es de 4,640, en EUA de 1,916 y en Centro y Sudamérica de 589.  La importante red de distribución permite a Grupo Elektra proximidad con el cliente y cercanía en la atención, y le brinda un posicionamiento de mercado superior en los países en los que opera.

 

Venta de Banco Azteca El Salvador

 

Durante el trimestre, la compañía anunció la venta de la totalidad de las acciones de Banco Azteca El Salvador a Grupo Perinversiones, S.A. de C.V.

 

Durante 10 años Banco Azteca El Salvador brindó servicios financieros a sectores desatendidos por la banca tradicional, lo que le permitió impulsar la bancarización y el acceso al crédito a grandes segmentos de la población, y contribuyó a impulsar el desarrollo del país.

 

Actualmente Grupo Elektra concentra sus esfuerzos en mercados en los que impulsa su firme modelo de negocios —con sólidas operaciones financieras y comerciales— lo que le permite fortalecer el bienestar y el progreso de las comunidades en las que tiene presencia.

 

Resultados consolidados de seis meses

 

 

Los ingresos consolidados en los primeros seis meses del año crecieron 13%, a Ps.55,800 millones, a partir de Ps.49,204 millones registrados en igual periodo de 2018, impulsados por un crecimiento de 13% en el negocio financiero y de 14% en el negocio comercial.

 

El EBITDA fue de Ps.9,571 millones, 7% por arriba de Ps.8,983 millones del año anterior; el margen EBITDA de los primeros seis meses de 2019 fue de 17%.  La utilidad de operación se redujo 19%, a Ps.6,162 millones en el periodo.

 

La compañía reportó utilidad neta de Ps.10,360 millones, en comparación con utilidad Ps.2,386 millones hace un año, derivado principalmente de apreciación este periodo en el valor de mercado del subyacente de instrumentos financieros que posee la compañía —y que no implica flujo de efectivo— en comparación con depreciación el año previo.

 

   6M 2018    6M 2019    Cambio
Ps. %
     
Ingresos consolidados $49,204 $55,800 $6,596 13%
     
EBITDA $8,983 $9,571 $588  7%
       
Utilidad de operación

 

Resultado neto

$7,629

 

$2,386

$6,162

 

$10,360

$(1,466)

 

$7,973

-19%

 

     
Resultado neto por acción $10.51 $45.36 $34.85

Cifras en millones de pesos.

El número de acciones Elektra* en circulación al 30 de junio de 2018 fue de 227.1 millones y al 30 de junio de 2019 de 228.4 millones.

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