En la penúltima sesión de la semana, el mercado de capitales cerró con resultados mixtos, en una sesión volátil en la que los mercados financieros fueron ‘sacudidos’ por el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal que se dio a conocer ayer por la tarde. A pesar de que se mantuvieron sin cambios la tasa de interés y el programa de compra de bonos, las expectativas de los miembros del Comité de Operaciones en el Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) se ajustaron hacia una recuperación más acelerada y una mayor inflación, lo que fortaleció la expectativa de que la institución central podría moderar su postura, que hasta ahora ha sido ampliamente flexible para apoyar al mercado laboral. Como la decisión del FOMC se publicó ayer por la tarde, cuando gran parte de los mercados ya habían concluido operaciones, sus efectos se vieron hasta la jornada de hoy en Asia y Europa.

Así, en Estados Unidos, los principales índices accionarios cerraron con resultados mixtos. Por un lado, los índices Dow Jones y S&P 500 retrocedieron en 0.62% y 0.04%, respectivamente, hacia niveles de 33,823.45 y 4,221.86 puntos. En lo que va del año, el Dow Jones gana 10.51%, mientras que el S&P 500 avanza 12.40%. Al interior del S&P 500, el sector tecnológico lideró las ganancias, avanzando 1.17% en promedio, lo que, con una ponderación de 27.07% en el índice, mitigó gran parte de las pérdidas. Debido a esto, el NASDAQ lideró las ganancias a nivel global, presentando un alza de 0.87% y ubicándose en 14,161.35 puntos, 9.88% por encima del cierre del 2020. Cabe señalar que el NASDAQ 100, variante del NASDAQ que únicamente incluye a 100 emisoras, alcanzó un nuevo máximo histórico en la sesión, de 14,203.93 puntos.

En México, el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores cerró con una pérdida de 0.75%, hilando 4 sesiones consecutivas a la baja y ubicándose en 50,202.80 puntos, 13.92% por encima del cierre del año anterior. La pérdida del mercado local estuvo en línea con lo que se observó en los mercados europeos y en el Dow Jones, y no se debió a factores internos. Por su parte, el ‘selloff’ que ha tenido el IPC en los últimos días se podría deber a un comportamiento de tomas de utilidades, después de las ganancias presentadas en la semana previa, que lo llevaron a alcanzar un nuevo máximo en el año de 51,705.23 puntos, tan sólo 0.13% por debajo del máximo histórico alcanzado el 27 de julio del 2017. 

En Europa, las principales plazas bursátiles cerraron con resultados mixtos y variaciones moderadas con respecto al miércoles. El Euro Stoxx 600 cerró con una pérdida moderada de 0.12%, colocándose en 459.33 unidades, 15.11% por encima del cierre del año anterior. Por su parte, el DAX de Alemania registró un alza moderada de 0.11%, ubicándose en 15,727.67 puntos, mientras que el FTSE 100 de Londres retrocedió 0.44%, a un nivel de 7,153.43 unidades. En lo que va del año, el DAX gana 14.64%, mientras que el FTSE 100 avanza 10.73%.

En Asia, los principales mercados de valores también cerraron con resultados mixtos, El Nikkei 225 de Japón presentó una pérdida de 0.93%, ubicándose en 29,018.33 puntos, 5.74% por encima del cierre del 2020. Por su parte, en China, los índices de Shanghái y Shenzhen avanzaron en 0.21% y 1.16%, respectivamente, ubicándose en niveles de 3,525.60 y 2,359.40 unidades. En lo que va del año, el Shanghai Composite gana 1.51% y el Shenzhen Composite 1.29%.   

En el mercado de dinero y deuda, los rendimientos de los bonos a 10 años de Alemania y el Reino Unido aumentaron en 5.3 y 3.6 puntos base, respectivamente, hacia tasas de -0.20% y 0.775%. En Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años disminuyó en 6.5 puntos base, a una tasa de 1.51%. Por último, en México, la tasa de los bonos M a 10 años disminuyó en 1.3 puntos base, a una tasa de 6.76%, mientras que el rendimiento de las emisiones en dólares del mismo plazo disminuyó en 1.0 punto base, a 2.94%.

El Bitcoin cerró la sesión con un retroceso de 2.03%, cotizando cerca de 37,750 dólares por unidad, lo que equivale a un rendimiento en el acumulado del año de 30.17%. La pérdida del Bitcoin se le atribuye al fortalecimiento generalizado del dólar estadounidense frente a sus principales cruces, lo que incrementa relativamente los costos de obtener activos que cotizan en dólares para inversionistas con otras divisas. Del punto de vista técnico, la criptomoneda continúa en su periodo de consolidación, entre 30,000 y 42,800 dólares, siendo este último el promedio móvil de 200 días, interpretado como la tendencia de largo plazo. 

Gabriela Siller; PhD
Director de Análisis Económico-Financiero.
Banco BASE