Hoy miércoles, el mercado de capitales nuevamente cerró con resultados mixtos y con variaciones moderadas con respecto al cierre previo, mostrando también volúmenes de operaciones reducidos. Lo anterior se debió a que, al igual que ayer, no se publicó mucha información económica relevante y el mercado sigue a la espera de algunos datos que se publicarán en los próximos días, particularmente la inflación en Estados Unidos. Adicionalmente, el Banco Central Europeo (BCE) dará a conocer su decisión de política monetaria mañana jueves a las 6:45, horario de México, lo cual podría generar volatilidad si se da a conocer una disminución en la compra de bonos.
Así, en Estados Unidos, los principales índices accionarios oscilaron entre pérdidas y ganancias, cerrando con resultados negativos. Por un lado, los índices Dow Jones y S&P 500 retrocedieron moderadamente en 0.44% y 0.18%, respectivamente, hacia niveles de 34,447.14 y 4,219.55 puntos. En lo que va del año, el Dow Jones gana 12.55%, mientras que el S&P 500 avanza 12.34%. Al interior del S&P 500, las pérdidas se concentraron en los sectores más sensibles al ciclo económico, como el financiero (-1.06% en promedio), el industrial (-1.03%), de materiales (-0.76%) y energético (-0.56%), que conjuntamente impulsaron al índice a cerrar en terreno negativo. Por su parte, el NASDAQ presentó una pérdida moderada de 0.09%, ubicándose en 13,911.75 unidades, 7.94% por encima del cierre del 2020.
En México, el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores cerró con una pérdida de 0.31%, ubicándose en 50,708.93 puntos, 15.07% por encima del cierre del año anterior. La pérdida del IPC se le podría atribuir principalmente a dos factores:
1. La inflación en México, que se ubicó por encima de las expectativas del mercado en una tasa interanual de 5.89%. La inflación mensual se ubicó en 0.20%, su mayor lectura desde el 2002, excluyendo la observación de mayo del 2020, cuando hubo distorsiones significativas en los precios por el Gran Confinamiento. Las presiones inflacionarias en México podrían llevar al Banco de México a adoptar una postura monetaria menos flexible, pues los miembros de la Junta de Gobierno ya han mostrado cautela y han recalcado riesgos al alza para la inflación. Cabe recordar que la tasa de interés lleva una relación inversa con el desempeño del mercado bursátil, ya que, al aumentar, también lo hace el costo de oportunidad de invertir en activos considerados de riesgo.
2. El anuncio del presidente López Obrador de nominar al secretario de Hacienda, Arturo Herrera, como gobernador del Banco de México. En su lugar como titular de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, nombrará a Rogelio Ramírez de la O. Cabe recordar que, cuando renunció el ex secretario de Hacienda, Carlos Urzúa, los efectos sobre el mercado bursátil no fueron inmediatos, sino que duraron poco más de dos semanas, por lo que no se descartan presiones a la baja en las próximas sesiones para la bolsa local.
En Europa, las principales plazas bursátiles cerraron con resultados mixtos y pocos cambios con respecto al cierre del martes, en línea con lo que se observó en Estados Unidos. El Euro Stoxx 600 cerró con una ganancia de 0.09%, colocándose en 454.44 unidades, 13.89% por encima del cierre del año anterior. Por su parte, el DAX de Alemania lideró las pérdidas en la región, perdiendo 0.38% y ubicándose en 15,581.14 puntos, mientras que el FTSE 100 de Londres retrocedió 0.20%, a un nivel de 7,081.01 unidades. En lo que va del año, el DAX gana 13.58% y el FTSE 100 avanza 9.60%.
En Asia, los principales mercados de valores también cerraron con resultados mixtos. Por un lado, el Nikkei 225 cerró con una pérdida de 0.35%, en 28,860.80 puntos, lo que equivale a un rendimiento en el año de 5.16%. Por su parte, en China, el Shanghai Composite ganó 0.32%, ubicándose en un nivel de 3,591.40 unidades, mientras que el Shenzhen Composite avanzó 0.14%, hacia un nivel de 2,396.54 puntos. En lo que va del año, los índices de Shanghái y Shenzhen avanzan en 3.41% y 2.88%, respectivamente.
En el mercado de dinero y deuda, los rendimientos de los bonos a 10 años de Alemania y el Reino Unido disminuyeron en 2.0 y 4.0 puntos base, respectivamente, a tasas de -0.245% y 0.73%. En Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años disminuyó en 4.4 puntos base, a 1.49%. Por último, en México, la tasa de los bonos M a 10 años aumentó en 9.9 puntos base, a una tasa de 6.61%, mientras que el rendimiento de las emisiones en dólares del mismo plazo disminuyó en 3.1 puntos base, a 2.91%.
El Bitcoin cerró con una ganancia de 7.68%, cotizando cerca de 36,200 dólares por unidad. En el acumulado del año, esta criptomoneda acumula una ganancia de 24.88%, luego de llegar a acumular un incremento de 124.43% en su máximo histórico de 64,869.78 dólares, alcanzado el 14 de abril. La ganancia de esta criptomoneda se dio como una corrección parcial al alza y su valor regresó a niveles cercanos al sábado, 6 de junio. Del punto de vista técnico, el Bitcoin sigue por debajo del promedio móvil de 200 días, actualmente cerca de 42,000 dólares. También ha mostrado un soporte en el nivel psicológico de 30,000 dólares, por lo que se mantiene la perspectiva de consolidación entre los 30,000 y los 42,000 dólares.
Gabriela Siller; PhD
Director de Análisis Económico-Financiero.
Banco BASE