A pesar de que, el dirigente de la Fed declaró que su confianza en que la inflación se reducirá ha sido mermada por las lecturas del primer trimestre del año, las apuestas de los operadores sobre los recortes de tasa se mantuvieron en dos para lo que resta del 2024.

Los activos de mayor riesgo contuvieron las pérdidas luego de las palabras de Powell que, en términos generales, volvieron a señalar que la tasa de fondeo se mantendrá elevada por un periodo mucho más prologando al esperado a principios de año.

Al respecto, el presidente de la Fed, explicó que los primeros meses de 2024 se han caracterizado por la falta de un mayor avance en el proceso desinflacionario, aunque también destacó que esto no significa que estén observando una erosión del mismo. Aunque Powell comentó que, el mercado laboral ha seguido moviéndose hacia un mejor equilibrio, también dijo que deben esperar más tiempo para que el entorno restrictivo haga su trabajo. 

De esta manera, los operadores estarán más al pendiente del dato de inflación de mañana (6:30am), el cual podría modificar las apuestas en torno a los recortes de tasa. Si la inflación de abril se ubica por encima del consenso de mercado es posible que las apuestas se dividan entre quienes retrasen los recortes hacia noviembre y diciembre de 2024, y quienes solo descuenten un recorte de tasa en el año.

En temas de geopolítica, Joe Biden, presidente de Estados Unidos, oficialmente anunció nuevos aranceles a las importaciones chinas. La industria de los autos electrónicos ha sido la más afectada, donde se espera que el nuevo gravamen aumente de 25% actual, a 100% para finales de año. El fuerte incremento se debe a que, en 2023 las importaciones del sector crecieron 70% respecto el año previo. Para las baterías de litio el arancel subirá de 7.5% a 25% para finales de 2024, mientras que las empleadas en automóviles tendrán el mismo incremento, pero hasta finales de 2026. En energía limpia, el gravamen a importaciones de paneles solares subirá de 25% a 50% este año, y en la industria de los semiconductores el aumento será igual, pero hacia finales de 2025.

En el mercado de materias primas, la intervención de Powell y su perspectiva sobre la inflación influyeron a la baja en los precios del petróleo. A pesar de que, la OPEP mantuvo su estimado de crecimiento de demanda de petróleo para 2024 (2.25 millones de barriles por día), la referencia de crudo WTI disminuyó 1.39% a 78.02 dólares por barril.

Por último, el índice principal de la bolsa mexicana registró un retroceso de 0.87%.

Mercado Accionario 

El IPC concluyó en 57,232 puntos, cayendo 0.87% respecto al cierre del lunes. Las emisoras con mayores descuentos fueron: MEGA, GCC, GFNORTE, GCARSO y WALMEX. Por el contrario, sobresalieron los avances en: ORBIA, GMEXICO, ASUR, KIMBER y CUERVO. 

Los principales índices estadounidenses terminaron con movimientos positivos. El Nasdaq lideró las alzas, con un incremento de 0.75%, seguido por el S&P 500 que subió 0.48% y el Dow Jones que se elevó 0.32%. Los sectores del S&P 500 con mayores incrementos fueron: Tecnología de la Información, Bienes Raíces y Servicios de Comunicación.

Mercado Cambiario                                                   

El peso mexicano cotizó en un rango entre los $16.77 y $16.88 spot. Al final, el tipo de cambio se ubicó en $16.85 por dólar, una depreciación de cinco centavos respecto la jornada previa.

¿Qué esperamos para hoy?

Las principales referencias económicas serán de: la Eurozona, PIB preliminar del 1T24 (3am) y producción industrial (6:30am); de Estados Unidos, inflación del consumidor, ventas al menudeo, índice manufacturero de la Fed de Nueva York (6:30am) y cambios en los inventarios de petróleo (8:30am); y de Japón, PIB del 1T24 (5:50pm) y producción industrial (10:30pm). El tipo de cambio podría iniciar la jornada alrededor de $16.85 spot. 

Noticias de emisoras

GCC. En su asamblea general de accionistas celebrada el 25 de abril de 2024 decretó un dividendo a razón de $1.5369 pesos mexicanos por cada una de las acciones en circulación, el cual proviene del saldo de la cuenta de utilidad fiscal neta correspondiente al ejercicio fiscal 2013 y anteriores. El dividendo decretado se pagará el 22 de mayo de 2024 y el pago se realizará a través del S.D. Indeval, contra la entrega del cupón 21 de los títulos de acciones vigentes. 

SIGMA. Anunció la reapertura y colocación de Certificados Bursátiles por $7,141 millones de pesos. La liquidación de estos se espera ocurra en mayo 16, 2024, sujeto a las condiciones de cierre habituales. La reapertura y colocación se dividió en dos tramos. El primer tramo se ejecutó respecto de la reapertura de la emisión identificada con la clave de pizarra SIGMA 24 por $2,341 millones de pesos (mdp) a aproximadamente 3.8 años a un rendimiento anual equivalente de TIIE 28 días + 0.23%. El segundo tramo se compone por $4,800 mdp con un plazo de 12 años con una tasa de interés anual fija de 10.40%. Los recursos de la transacción permitirán a Sigma refinanciar una porción de su deuda, extendiendo la vida promedio de esta y fortaleciendo su posición financiera al diversificar sus fuentes de financiamiento.