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Reporte de inflación de la segunda quincena de marzo de 2019

Hoy el INEGI dio a conocer el reporte de precios correspondiente a la segunda quincena de marzo con el INPC aumentando 0.12% con respecto a la primera quincena de marzo. Lo anterior, ligeramente por debajo de nuestro pronóstico de 0.14% y en línea con la expectativa de mercado.

Por su parte, la inflación subyacente fue 0.14%, 1 punto base por arriba de nuestro pronóstico de 0.13% y 2 puntos base por arriba de la expectativa de mercado.

En el primer cuadro se observa que las principales diferencias entre nuestro pronóstico y el observado se explican por una sobreestimación de 0.03% en Frutas y Verduras, parcialmente compensada por una subestimación de 0.01% en Pecuarios.

Los genéricos con mayores incidencias en la quincena fueron Jitomate, Cebolla y Vivienda propia; mientras que los genéricos con menores incidencias fueron: Gasolina de bajo octanaje, Chile serrano y Plátanos.

Así, la inflación doce meses aumentó de 3.95% a 4.06%. Mientras que la inflación subyacente subió de 3.51% a 3.60%.

Perspectiva Semanal del 8 al 12 de abril

En Estados Unidos se divulgarán datos de órdenes de fábrica, órdenes de bienes duraderos, solicitudes de hipoteca, inflación, precios al productor demanda final, solicitudes iniciales de desempleo y sentimiento económico.Ellunes08sedaránaconocerlasórdenesdefábricaybienes duraderos de febrero. El miércoles 10 se revelará el dato de solicitudes de hipoteca de la primera semana de abril, seguido de la inflación de marzo. El jueves 11 se publicarán los precios al productor demanda final de marzo, seguido de las solicitudes iniciales de desempleo de la semana que termina el 05 de abril, donde el consenso de analistas espera una cifra de 210k por arriba del previo 202k. El viernes 12 se dará a conocer el dato preliminar del índice de sentimiento económico de abril, que se espera sea de 98.4, sin reflejar cambio alguno.

En México se darán a conocer datos de inversión fija bruta, creación formal de empleos, ventas ANTAD mismas tiendas, inflación, producción industrial y minutas de política monetaria de Banxico. El lunes 08 se dará a conocer la inversión fija bruta de enero, seguido de la creación formal de empleos y ventas ANTAD mismas tiendas de marzo. El martes 09 saldrá el dato de inflación de la segunda quincena de marzo. El jueves 11 se publicará la producción industrial de febrero, seguido de las minutas de política monetaria de Banxico.

En el resto de los mercados se publicará producción industrial del Reino Unido y Francia, inflación de Alemania, así como decisión de política monetaria del Banco Central Europeo y producción manufacturera del Reino Unido.Elmiércoles10sepublicarálaproducciónindustrialdefebreroenel Reino Unido y Francia, así como la producción manufacturera de febrero del Reino Unido. En seguida,el Banco Central Europeo revelará su decisión de política monetaria, donde el consenso de analistas no espera cambio alguno en la tasa de referencia. El jueves 11 se divulgará la inflación de marzo en Alemania.

 

Perspectiva Económica Semanal

En Estados Unidos se divulgarán datos de preliminar de ventas minoristas, ISM y PMI Manufacturero, órdenes de bienes duraderos, solicitudes de hipoteca, ADP cambio en empleo, solicitudes iniciales de desempleo, cambio en nómina no-agrícola y tasa de desempleo. El lunes 01 se dará a conocer el preliminar de ventas minoristas de febrero, que se espera registre un cambio de 0.30%, por arriba del 0.20% previo, seguido del ISM y PMI Manufacturero de marzo. El martes 02 saldrán las órdenes de bienes duraderos de febrero. El miércoles 03 se revelará el dato de solicitudes de hipoteca de la cuarta semana de marzo, seguido del ADP cambio en empleo de marzo. El jueves 04 se publicarán las solicitudes iniciales de desempleo de la semana que termina el 29 de marzo, donde el consenso de analistas espera una cifra de 216k por arriba del previo de 211k. El viernes 05 se dará a conocer la cifra de cambio en nómina no-agrícola de marzo, que se espera sea de 178k, por arriba del 20k previo, y la tasa de desempleo de marzo.

En México se darán a conocer datos de indicadores adelantados, PMI Manufacturero y confianza del consumidor. El lunes 01 se dará a conocer el PMI Manufacturero de marzo. El martes 02 saldrá el dato de indicadores adelantados de febrero. El jueves 04 se publicará la confianza del consumidor de marzo.

En el resto de los mercados se publicarán PMI Manufactureros en el Reino Unido, Francia, Alemania y la Eurozona, así como órdenes de fábrica y producción industrial de Alemania. El lunes 01 se publicarán los PMI Manufactureros de marzo en Francia, Alemania, la Eurozona y el Reino Unido. El jueves 04 se divulgarán las órdenes de fábrica de febrero en Alemania. El viernes 05 Alemania publicará el dato de producción industrial de febrero.

 

Perspectiva semanal del 18 al 22 de febrero

En Estados Unidos se divulgarán datos de solicitudes de hipoteca, órdenes de bienes duraderos, solicitudes iniciales de desempleo, PMI Manufacturero y ventas casas existentes. El miércoles 20 se darán a conocer las solicitudes de hipoteca de la semana que terminó el  15 de febrero. El jueves 21 saldrán las solicitudes iniciales de desempleo de la segunda  semana de febrero, donde se espera sean de 229k. Al mismo tiempo, se publicarán las  órdenes de bienes duraderos del mes de diciembre, donde el consenso de mercado espera un cambio de 1.70%, por arriba del 0.70% previo. Posteriormente, saldrá el PMI Manufacturero de febrero, seguido del dato de ventas de casas existentes del mes de enero.

En México se darán a conocer datos de inflación quincenal y las minutas de política monetaria de Banxico. El jueves 21 se revelarán las minutas de política monetaria de Banxico que se llevó a cabo en la primera semana de febrero. El viernes 22 se publicará la inflación de la primera quincena de febrero.

En el resto de los mercados se publicarán datos de tasa de desempleo en el Reino Unido, inflación, PMI Manufacturero, confianza empresarial y los resultados de las encuestas ZEW de Alemania, la inflación y el PMI Manufacturero de Francia y la Eurozona. El martes 19 el Reino Unido divulgará el dato de tasa de desempleo de diciembre, donde el mercado espera sea de 4.00%, seguido de la las encuestas ZEW Condiciones actuales y Perspectiva de febrero en Alemania. El jueves 21 se darán a conocer la inflación de enero de Francia y Alemania, seguido de los PMI Manufacturero de la Eurozona, Francia y Alemania. El viernes 22 la Eurozona publicarán el dato de inflación de enero, el cual se espera sea de 1.40%, mientras que en Alemania se dará a conocer el índice de confianza empresarial de febrero.

Con información de CASA DE BOLSA FINAMEX

La ruta a una estrategia de inversión exitosa

 

Por: Carlos Jose Phillips, Director de Promoción Regional Monterrey

 

Formular una estrategia particular que considere las necesidades y perfil de riesgo del inversionista, es determinante para lograr los objetivos de cualquier inversión. Para comenzar con el diseño de este plan, es necesario definir los siguientes pasos:

  1. El objetivo de la inversión

¿Por qué quiero ahorrar e invertir? Pregunta simple pero muy importante. No puedo definir nada si no tengo claro para qué quiero los recursos. Comprar una casa, comprar un coche, generar mi fondo de retiro, etc. Cada uno de estos objetivos tiene diferentes horizontes y diferentes perfiles de riesgo y plazo. En esta etapa determinamos cuánto necesitamos ahorrar para que al término del plazo tengamos el monto de recursos meta para lograr nuestro objetivo.

  1. Dinero con el que se iniciará dicha inversión

¿Cuánto dinero tengo hoy? Y ¿Cuánto dinero puedo ahorrar y cada cuándo? Como ya sabemos el ahorro es la base para hacernos de un patrimonio. Sólo con ahorro consistente logramos acumular riqueza. El rendimiento sobre ese ahorro hará crecer nuestro patrimonio en el tiempo. Poner el dinero ahorrado a trabajar en nuestro beneficio es lo que se conoce como inversión.

 

  1. Rendimiento esperado

Nuestra tolerancia a la volatilidad define cuánto es lo que aspiramos que nuestra inversión genere, pero también nos permite conocer las pérdidas potenciales. A menor tolerancia invertimos en instrumentos con menores rendimientos y a mayor tolerancia lo hacemos en instrumentos que nos brinden rendimientos mayores. Si definimos qué instrumentos son los adecuados para nuestra tolerancia de volatilidad entonces solo faltará definir cuánto necesitamos obtener de rendimiento para que nuestros ahorros crezcan lo suficiente para llegar al monto objetivo.

No llegar a nuestra meta podría deberse a que el ahorro no es suficiente o el rendimiento objetivo es bajo. Cuando este sea el caso, debemos replantear si aceptamos una inversión más volátil y/o incrementamos nuestro ahorro.

  1. Plazo de inversión

Muy importante definir en cuanto tiempo queremos llegar a nuestra meta. Si tenemos una fecha definida, tenemos que hacer que nuestra capacidad de ahorro sea coherente con el plazo trazado, al igual que los rendimientos esperados de las inversiones.

  1. Plan de diversificación

Finalmente después de definir el plazo, el monto, el ahorro y la volatilidad, estableceremos cómo vamos a invertir. Existe un gran debate sobre si la diversificación es o no la clave del éxito en las inversiones o si se debe ser menos diversificado y concentrar la estrategia en uno o dos instrumentos.

Si estamos hablando de inversionistas que no son expertos profesionales en manejo de inversiones y que su actividad preponderante no les permite darse el tiempo para hacer la investigación necesaria para escoger en qué y cómo invertir, lo mejor es que un asesor experto diseñe una estrategia diversificada de acuerdo a nuestro perfil.

Uno de los principales objetivos de la diversificación es diluir los riesgos; esto trae como consecuencia que los rendimientos se normalicen y así se pueda establecer una mejor planeación. No existe el instrumento perfecto, aquel que siempre gana lo que queremos que gane y que nunca pierda. Es por esto que hay que poner los huevos en varias canastas.

Si logras establecer estos parámetros podrás cumplir con cualquier meta de inversión. Asegúrate de ser constante y revisar periódicamente tus rendimientos, así podrás corregir la ruta de tus inversiones y redirigir tu plan de diversificación.

 

Hablemos de finanzas: ¿qué deben aprender los jóvenes?

Por: Carlos Jose Phillips, Director de Promoción Regional Monterrey

Estamos en una era en la que todo se vive a la velocidad de la luz. Podemos estar tres o más personas conectadas en una conversación, estando en distintos continentes. En cuestión de segundos podemos armar un viaje completo con transporte, hotel y diversiones. Es de admirar cómo los jóvenes se sientan frente a una computadora y en cuestión de segundos obtienen respuesta a todas sus preguntas. Los efectos positivos de la tecnología son contundentes y los jóvenes los dominan y los aprovechan.

Definitivamente es el tiempo de los jóvenes, quienes tienen la capacidad de vivir todo muy rápido y no tienen la paciencia de esperar. Sin embargo, hay algo que funciona de otra manera. Nuestras vidas se alargan y, si bien, al día de hoy el promedio de vida en México está alrededor de los 70 años, se espera que en las generaciones de quienes son ahora jóvenes vivan hasta los 90 o incluso los 100 años. A pesar de ello, los jóvenes no están tomando previsiones para hacer un “guardadito” para su etapa como jubilados ¿Qué es lo que hace falta?, ¿qué es lo que deben aprender?

Seguir estos tres pasos en tu juventud, puede marcar la diferencia y calidad de vida en años futuros:

1. Ahorrar. El ahorro es la única forma de hacer un patrimonio. Solo así podemos generar una riqueza que nos sirva para vivir en los años en los que no generaremos dinero. El reto es poder gastar menos de lo que ganamos y guardarlo. John D. Rockefeller, uno de los grandes empresarios de Estados Unidos, tenía dos reglas: ahorrar un porcentaje de sus ingresos y donar el 10% a obras de caridad. La riqueza financiera se logra al comenzar a ahorrar, solo así podremos formar un patrimonio para los años por venir.

2. Paga hoy, disfruta después. Hoy más que nunca tenemos todo tipo de opciones financieras que permiten comprar y disfrutar lo que no podemos pagar: casa, celular, automóvil, viajes, hasta ropa y electrodomésticos de lujo a meses sin intereses. Una vez que lo tienes, estás preso, pues cada mes o semana estás obligado a pagar y al final pagarás mucho más de lo que realmente valen. Nos volvemos esclavos que trabajamos para pagar intereses y compromisos pasados.

Esto es solo una trampa que no nos permitirá crecer. Debemos pensar y actuar al revés, primero usar parte de nuestro sueldo para ahorrar y ya que tengamos el total de lo que vale el objeto de nuestro deseo, entonces y solo así, lo compramos.

Si un mes no tenemos para pagar un crédito nos cobrarán más y si pasan dos meses, nos quitarán el producto. En contraste cuando ahorramos, si un mes no llegas a tu ahorro objetivo no pasa nada, solo tardaras más en reunir el dinero.

3. El dinero debe trabajar para nosotros y no nosotros para el dinero. El autor Robert T. Kiyosaki, en su libro “Padre rico, padre pobre”, escribe que debemos hacer que el dinero trabaje para nosotros y no nosotros para el dinero. Debemos tener activos que nos produzcan dinero (propiedades para rentar, inversiones en empresas, etcétera), no activos que nos hagan tener que trabajar para pagarlos, como las hipotecas. Activos que producen un flujo constante vía intereses, dividendos o rentas, son los que queremos y no aquellos que nos generan pagos y costo financiero mensual elevado.

Para empezar a formar un patrimonio necesitamos definir nuestros objetivos: para qué quiero ahorrar, cuánto voy a ahorrar, cuánto quiero que crezca mi patrimonio y cuál es el plazo. No podemos comenzar a hacerlo, si no podemos responder estas preguntas. Una vez que tengamos la respuesta, nuestro éxito dependerá únicamente de la disciplina que tengamos para ahorrar una parte de cada peso que generemos. Así, podremos después encontrar la forma de invertir esos ahorros para que verdaderamente el dinero trabaje para nosotros.

T: @FinamexCB