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La ruta a una estrategia de inversión exitosa

 

Por: Carlos Jose Phillips, Director de Promoción Regional Monterrey

 

Formular una estrategia particular que considere las necesidades y perfil de riesgo del inversionista, es determinante para lograr los objetivos de cualquier inversión. Para comenzar con el diseño de este plan, es necesario definir los siguientes pasos:

  1. El objetivo de la inversión

¿Por qué quiero ahorrar e invertir? Pregunta simple pero muy importante. No puedo definir nada si no tengo claro para qué quiero los recursos. Comprar una casa, comprar un coche, generar mi fondo de retiro, etc. Cada uno de estos objetivos tiene diferentes horizontes y diferentes perfiles de riesgo y plazo. En esta etapa determinamos cuánto necesitamos ahorrar para que al término del plazo tengamos el monto de recursos meta para lograr nuestro objetivo.

  1. Dinero con el que se iniciará dicha inversión

¿Cuánto dinero tengo hoy? Y ¿Cuánto dinero puedo ahorrar y cada cuándo? Como ya sabemos el ahorro es la base para hacernos de un patrimonio. Sólo con ahorro consistente logramos acumular riqueza. El rendimiento sobre ese ahorro hará crecer nuestro patrimonio en el tiempo. Poner el dinero ahorrado a trabajar en nuestro beneficio es lo que se conoce como inversión.

 

  1. Rendimiento esperado

Nuestra tolerancia a la volatilidad define cuánto es lo que aspiramos que nuestra inversión genere, pero también nos permite conocer las pérdidas potenciales. A menor tolerancia invertimos en instrumentos con menores rendimientos y a mayor tolerancia lo hacemos en instrumentos que nos brinden rendimientos mayores. Si definimos qué instrumentos son los adecuados para nuestra tolerancia de volatilidad entonces solo faltará definir cuánto necesitamos obtener de rendimiento para que nuestros ahorros crezcan lo suficiente para llegar al monto objetivo.

No llegar a nuestra meta podría deberse a que el ahorro no es suficiente o el rendimiento objetivo es bajo. Cuando este sea el caso, debemos replantear si aceptamos una inversión más volátil y/o incrementamos nuestro ahorro.

  1. Plazo de inversión

Muy importante definir en cuanto tiempo queremos llegar a nuestra meta. Si tenemos una fecha definida, tenemos que hacer que nuestra capacidad de ahorro sea coherente con el plazo trazado, al igual que los rendimientos esperados de las inversiones.

  1. Plan de diversificación

Finalmente después de definir el plazo, el monto, el ahorro y la volatilidad, estableceremos cómo vamos a invertir. Existe un gran debate sobre si la diversificación es o no la clave del éxito en las inversiones o si se debe ser menos diversificado y concentrar la estrategia en uno o dos instrumentos.

Si estamos hablando de inversionistas que no son expertos profesionales en manejo de inversiones y que su actividad preponderante no les permite darse el tiempo para hacer la investigación necesaria para escoger en qué y cómo invertir, lo mejor es que un asesor experto diseñe una estrategia diversificada de acuerdo a nuestro perfil.

Uno de los principales objetivos de la diversificación es diluir los riesgos; esto trae como consecuencia que los rendimientos se normalicen y así se pueda establecer una mejor planeación. No existe el instrumento perfecto, aquel que siempre gana lo que queremos que gane y que nunca pierda. Es por esto que hay que poner los huevos en varias canastas.

Si logras establecer estos parámetros podrás cumplir con cualquier meta de inversión. Asegúrate de ser constante y revisar periódicamente tus rendimientos, así podrás corregir la ruta de tus inversiones y redirigir tu plan de diversificación.

 

¿Conviene repatriar mi dinero?

 

En enero de este año, el Gobierno Federal publicó un decreto por medio del cual determinó otorgar estímulos fiscales para la repatriación de capitales a nuestro país. El estímulo consiste en el pago de una tasa de impuesto del 8% sobre los recursos repatriados, lo cual es considerablemente más bajo comparado con la tasa normal que podría llegar a ser hasta del 35 por ciento. El programa que inicialmente concluía en julio pasado, ha sido ampliado hasta el próximo 19 de octubre.

Al plantear la posibilidad de repatriar recursos, una de las principales inquietudes es la lista de opciones de inversión que se tiene en México y si es posible mantener exposición internacional en una cuenta de inversión en el país.

Hasta hace algunos años, cuando un inversionista buscaba exposición en instrumentos financieros internacionales, invariablemente debía acudir a alguna institución fuera del país. Era relativamente complicado invertir en el extranjero desde México. Actual y afortunadamente tener una inversión en dólares u otra divisa, resulta tan sencillo como abrir una cuenta bancaria. Una Casa de Bolsa es el intermediario ideal para hacerlo.

Los instrumentos de inversión, para mantener exposición internacional, están divididos principalmente en dos grupos: Renta Variable y Renta Fija. En cualquier caso, para garantizar la tasa del 8%, la inversión debe ser a través de fondos de inversión mexicanos o títulos emitidos por personas morales nacionales. La decisión de cómo hacerlo deberá estar en función de los objetivos de cada inversionista, aunque la recomendación siempre será diversificar la inversión, es decir, tener una parte del portafolio en cada mercado. Ejemplos de estos dos grupos son los siguientes:

  • La opción más conservadora, manteniendo los recursos con exposición a monedas extranjeras, será invertir en un fondo de inversión que en su interior tenga títulos gubernamentales de Estados Unidos, Treasuries, que mientras menor sea el plazo de los instrumentos, generará menos volatilidad. De esta manera, el resultado de la inversión podrá ser el comportamiento del tipo de cambio más la tasa que paguen los títulos del gobierno estadounidense.
  • En contraste, la opción más volátil podría ser invertir en un fondo de inversión que tenga exposición a Renta Variable, es decir, a acciones de empresas, que podrían ubicarse en países emergentes. En este ejemplo el rendimiento estaría en función, tanto de la moneda en la que se esté invirtiendo, como por el desempeño de las empresas en las que

se ubiquen los recursos. Esta alternativa puede generar una gran volatilidad pero también puede estar acompañada de un alto rendimiento.

Si bien estos son solo 2 ejemplos, ubicados en ambos extremos, también existen opciones de renta fija que tienen una alta volatilidad y un rendimiento esperado alto, así como opciones de renta variable que buscan minimizar la volatilidad invirtiendo en empresas sólidas y con poco movimiento.

Un elemento a considerar al momento de invertir recursos a través del programa de repatriación, es que el monto repatriado debe permanecer invertido por lo menos dos años en los instrumentos que indica el programa, por lo que el plazo permite diversificar un porcentaje de los recursos en instrumentos que generen altos rendimientos a pesar de que impliquen volatilidad.

El tiempo será el aliado ideal para dejar madurar la inversión, y es que lo más importante es generar una tasa de retorno que sea superior a la inflación. Esta es la diferencia más grande entre ahorrar e invertir. Para que una inversión sea considerada como tal, debe generar un rendimiento por arriba de inflación.

El programa de repatriación resulta de gran atractivo para regresar recursos que seguramente fueron destinados al extranjero hace algunos años, por las limitantes que se tenían en el país al momento de decidir tener una inversión con exposición al extranjero. Actualmente esas limitantes y barreras se han eliminado y las opciones de inversión son amplias para mantener el dinero internacionalizado desde una Casa de Bolsa mexicana.

Finalmente, vale la pena recordar los tres puntos clave para que toda inversión alcance el éxito:

  1. Una asesoría profesional y de calidad.
  2. Elegir una institución con una trayectoria y experiencia sólida y un abanico amplio de opciones de inversión.
  3. Diversificación.

¿Y a usted, le conviene repatriar su dinero?

Por: Fernando Guerrero, Marketing Senior Content Manager

@FinamexCB #SoyInversionista

Inflación alcanzó su “pico” en junio, pero tardará en descender: Finamex

La inflación alcanzó su nivel más alto en el mes de junio y se espera que comience a descender a su objetivo de 3.0 por ciento, con un margen de un punto porcentual, sin embargo, alcanzar esta meta podría retrasarse, estimó Finamex.

El director de Estrategias de Mercado de la Casa de Bolsa Finamex, Guillermo Aboumrad, consideró que “ya alcanzamos el pico de la inflación general en la segunda quincena de junio (cuando se colocó en 6.31 por ciento anual), por lo que la discusión ahora se centrará en la velocidad de la convergencia de la inflación a la meta de precios”.

“Seguimos considerando que la convergencia de la inflación a la meta de precios será más lenta que lo que ha planteado el propio Banco de México, y se dará hasta finales de 2019 y no tan pronto como 2018”, argumentó.

Esta proyección se da luego de que la Secretaría del Trabajo y Previsión Social dio a conocer hoy que los incrementos salariales contractuales del sector privado promediaron 5.3 por ciento nominal en el mes de junio, el mayor aumento desde agosto de 2003.

“Es todavía prematuro para apuntar un cambio de tendencia al alza en los incrementos salariales nominales pero, sin duda, subraya una señal de alerta para la velocidad esperada de convergencia de la inflación a la meta de 3.0 por ciento”, argumentó el analista.

Indicó que aunque el incremento salarial está por debajo de la inflación de los últimos 12 meses y lleva así desde febrero de este año, es muy probable que dada la rigidez a la baja de los aumentos salariales, el año que entra queden por arriba de la inflación de nuevo.

ntx/jcd