En términos generales, los mercados financieros recodarán las últimas semanas del segundo trimestre de 2024 con un incremento de la volatilidad debido a los procesos políticos alrededor del mundo. Aunque tal situación se extenderá hacia los siguientes meses, la principal preocupación de los operadores sigue siendo la política monetaria de los bancos centrales, en especial de la Reserva Federal. En ese sentido, luego del dato de PCE han destacado los comentarios de algunos miembros de la Fed.

La información de esta semana de la economía estadounidense ha permitido a los mercados afianzar un poco más sus apuestas sobre los recortes a la tasa de interés de la Fed en la segunda mitad del año. Con un crecimiento e inflación moderándose, ahora los operadores esperan con mayor probabilidad recortes en la tasa en septiembre y diciembre próximos.

Sin embargo, los funcionarios de la Fed han reiterado en la sesión que su trabajo aun no termina. Por un lado, Mary Daly, presidenta de la Fed de San Francisco, comentó que el dato de PCE de hoy es una buena noticia, pero que también confirma que a la política monetaria le está tomando más tiempo hacer su trabajo, por lo que añadió que si la inflación sigue bajando lento entonces deberán mantener alta la tasa por un periodo más prologado. Por otro, la gobernadora Michelle Bowman, en su tercera intervención de la semana, dijo que si bien han alcanzado el objetivo de empleo están comprometidos con la meta inflacionaria de 2%, por lo que seguirán trabajando en ellos.

Sobre las cifras económicas de la jornada; en Estados Unidos la Universidad de Michigan revisó al alza el sentimiento del consumidor, al ubicarlo en junio en 68.2 puntos, desde el 66.0 de la estimación preliminar. Asimismo, la expectativa de inflación a un año bajó a 3.0%, por debajo del 3.2% preliminar y del 3.3% de mayo pasado. Para el largo plazo, la estimación se ubicó 3.0% en junio, una décima por debajo de las cifras.

Respecto al panorama geopolítico, mientras Francia se prepara para elecciones este fin de semana, en Estados Unidos, al interior del Partido Demócrata, continúan los rumores sobre un cambio de candidato debido a la actuación de ayer del actual presidente estadounidense en el debate con Donald Trump para la presidencia. No obstante, esto último luce poco probable debido al poco tiempo para colocar a un nuevo candidato y a los riesgos de fractura del partido.

En México, ayer jueves concluyó el primer foro para discutir la reforma al Poder Judicial. A pesar de que existe una amplia división entre los 11 ministros de la Suprema Corte y el resto de las participantes, se espera que en el resto de los ochos foros se tenga una mejor visión sobre cómo podría proceder la reforma en cuestión.

Con relación al mercado de commodities, los operadores tomaron algo de utilidades ante la falta de nueva información sobre los conflictos en el Oriente Medio. Con esto, la referencia WTI retrocedió 0.24% a 81.54 dólares por barril; sin embargo, se espera que la demanda de petróleo de Estados Unidos mejore con la disminución de la inflación.

Por último, el índice principal de la bolsa mexicana de valores avanzó 0.25% al cierre de mercado.

Mercado Accionario 

El IPC concluye la jornada en 52,440 unidades, avanzando 0.25% respecto al cierre del jueves, primer aumento en tres jornadas. Sobresalieron las alzas en: QUALITAS, AC, ALSEA, ALFA y KOF. En contraste, las emisoras que más cayeron fueron: GFNORTE, REGIONAL, BBAJIO, GCARSO y OMA. De esta forma, el índice retrocedió 0.66% en la semana y en el año acumula un descenso de 8.62%.

Los principales índices accionarios en Wall Street cerraron con movimientos negativos. El Nasdaq encabezó los movimientos con una caída de 0.71%, seguido por el S&P 500 que cayó 0.41% y el Dow Jones que bajó 0.12%. Los sectores del S&P 500 que más cayeron fueron, Servicios Públicos, Consumo Discrecional, Servicios de Comunicación y Consumo Básico.

Mercado Cambiario  

El peso mexicano cotizó en un rango entre los $18.21 y $18.60 spot. Al final, el tipo de cambio se ubicó en $18.33 por dólar, una apreciación de 11 centavos respecto a la jornada de ayer.

¿Qué esperamos para el lunes?

 Las principales referencias económicas serán de: la Eurozona, PMI manufacturero (2am); de Estados Unidos, gasto en construcción e ISM manufacturero (8am); y de México, encuesta de expectativas de Banco de México (9am). El tipo de cambio podría iniciar la jornada alrededor de $18.35 spot.

Noticias de emisoras

FIBRAPL. Presentó hoy un aumento en el factor de intercambio de 0.63 CBFI de FIBRAPL por cada CBFI de Terrafina, en relación de la oferta pública de adquisición de Terrafina. Cada tenedor de Terrafina tendrá ahora la opción de intercambiar sus CBFIs de Terrafina por CBFIs de FIBRA Prologis a un factor de intercambio de 0.63 CBFIs de FIBRA Prologis por cada CBFI de Terrafina, o por efectivo a un precio de $45 Pesos por CBFIs de Terrafina; en el entendido, de que el monto total en efectivo ofrecido por FIBRA Prologis es de MXN$3,538,180,283, que equivale al 10% del monto total de la oferta.

NKE. Las acciones de Nike cayeron aproximadamente un 20% después de que la empresa fabricante de ropa y equipamiento deportivo predijera que sus ingresos disminuirán un 10% en los próximos tres meses.