El peso cerró la sesión con una depreciación moderada de 0.09% o 1.9 centavos, cotizando alrededor de 20.39 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 20.3415 y un máximo de 20.4549 pesos, siendo de las pocas divisas que no ganaron terreno. En la sesión, el índice ponderado del dólar mostró un retroceso de 0.30%, luego de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, señalara en su comparecencia ante el Comité Bancario del Senado, que los recortes a la hoja de balance de la Reserva Federal no serán inmediatos, pues podrían pasar “varias juntas de política monetaria” en lo que se elabora un plan. Lo anterior permitió una sesión de ganancias para los mercados financieros globales.
En el mercado de capitales, los principales índices registraron ganancias desde la sesión europea, con el Euro Stoxx avanzando 0.84%, mientras que en Estados Unidos el S&P 500 avanzó 0.92% y el Nasdaq cerró con una ganancia de 1.41%. A pesar de que el mercado sigue asumiendo que el primer incremento de la tasa de interés podría ocurrir en marzo, los comentarios de Powell envían la señal al mercado de que la Fed no retirará la liquidez del mercado de forma inmediata. En el mercado de bonos, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años mostró un retroceso de 1.4 puntos base, ubicándose en 1.74%, luego de alcanzar un máximo de 1.8064% en la sesión del lunes.
En el mercado cambiario, las divisas más apreciadas fueron el real brasileño con 1.74%, el peso colombiano con 1.47%, la corona noruega con 1.10%, el rand sudafricano con 0.99%, el shekel israelí con 0.93%, el forinto húngaro con 0.89% y el peso chileno con 0.85%. Las divisas más favorecidas frente al dólar son principalmente de economías emergentes y productoras de materias primas, mercado que también registró ganancias durante la sesión. El WTI cerró con una ganancia de 4.14%, cotizando en 81.47 dólares por barril, mientras que el aluminio avanzó 1.31%, el cobre 1.64%, el níquel 4.78% y el acero 1.33%, esto debido a la expectativa de una demanda estable, al mismo tiempo que disminuyó la especulación sobre el retiro de los estímulos monetarios en Estados Unidos.
El peso mexicano no ganó terreno debido a que el nivel 20.35 pesos por dólar es un soporte que no ha podido perforar con fuerza desde el 31 de diciembre. Cabe recordar que, durante diciembre, el peso mexicano fue la divisa más apreciada en la canasta amplia de principales cruces con 4.30%, beneficiándose del incremento a la tasa de referencia en 50 puntos base y las menores preocupaciones sobre la variante Ómicron. Este es uno de los motivos detrás de la estabilidad del peso al comienzo del año, mientras el resto de las divisas gana terreno.
Es importante agregar que en las próximas sesiones podría regresar la especulación sobre el futuro de la política monetaria en Estados Unidos. Hoy, dos oficiales de la Fed mencionaron que respaldan la decisión de aumentar la tasa de interés a partir de marzo: Loretta Mester y Raphael Bostic. Mañana será relevante la publicación de la inflación al consumidor de Estados Unidos correspondiente a diciembre, la cual se espera se ubique cerca de 7.1%, lo que sería su mayor tasa anual desde junio de 1982 y con lo que cerraría el año 2021 con una inflación promedio de 4.7%, la mayor inflación promedio anual desde 1990.
Hoy se dio a conocer en Banco de México que durante el 2021 hubo una salida de capitales histórica desde valores gubernamentales por 257,601 millones de pesos, siendo el segundo año consecutivo que se observa una salida histórica. En 2020 la fuga de capitales fue por 257,238 millones de pesos, por lo que en los últimos dos años la tenencia de valores gubernamentales por residentes del extranjero se redujo en 514,839 millones de pesos o 23.97%.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.1313 y un máximo de 1.1375 dólares por euro. Por su parte, el euro peso tocó un mínimo de 23.0695 y un máximo de 23.2138 pesos por euro.
Al cierre, las cotizaciones interbancarias a la venta se ubicaron en 20.3915 pesos por dólar, 1.3636 dólares por libra y en 1.1369 dólares por euro.
El mercado de capitales cerró la segunda sesión de la semana con un desempeño diferenciado por región. Los principales índices de Europa y América mostraron ganancias, luego de haber permanecido en terreno negativo durante la mayor parte de las últimas 5 sesiones.
Las ganancias estuvieron impulsadas por los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, quien durante la mañana se presentó frente al Comité Bancario del Senado. Se destacaron dos argumentos clave que redujeron la especulación y dieron confianza al mercado:
- Jerome Powell, hizo énfasis en que todavía no hay una fecha definida para comenzar con la reducción en la hoja de balance del banco central y mencionó que podrían pasar “varias juntas de política monetaria” antes de decidir sobre dicho proceso. Cabe recordar que, actualmente la hoja de balance de la Fed asciende a 8.7 trillones de dólares, muy por arriba de los 4.2 trillones que se registraban previo a la pandemia. La amplia liquidez es uno de los factores principales que ha permitido las ganancias en el mercado bursátil, por lo que el hecho de que aún no exista una fecha clara para comenzar la disminución de la liquidez se interpretó como una buena noticia.
- En cuanto a la inflación, Jerome Powell aseguró que la Fed hará lo necesario para mantenerla bajo control. Agregó que la meta de pleno empleo está cerca de cumplirse y que, para lograrlo por completo, se debe controlar también la inflación.
Cabe mencionar que, en las próximas sesiones se podría volver a observar volatilidad en los mercados debido a especulación en torno a la política monetaria. Hoy, dos oficiales de la Fed mencionaron que respaldan la decisión de aumentar la tasa de interés a partir de marzo: Loretta Mester y Raphael Bostic. Mañana será relevante la publicación de la inflación al consumidor de Estados Unidos correspondiente a diciembre, la cual se espera se ubique cerca de 7.1%, lo que sería su mayor tasa anual desde junio de 1982 y con lo que cerraría el año 2021 con una inflación promedio de 4.7%, la mayor inflación promedio anual desde 1990 cuando fue de 5.4%.
Así, en Estados Unidos, los principales índices accionarios cerraron con resultados positivos. El Dow Jones presentó un incremento de 0.51%, luego de haber retrocedido por cuatro sesiones consecutivas, al cierre el índice se ubicó en 36,252.02 puntos. Las ganancias estuvieron impulsadas por el sector energético (2.29%). Por su parte, el S&P 500 cerró con una ganancia de 0.92%, en 4,713.07 puntos, luego de haber mostrado pérdidas en las últimas cinco sesiones en las que acumuló un retroceso de 2.65%. Al interior del S&P 500, las ganancias se concentraron en el sector energético (3.41%) y el tecnológico (1.21%). Por último, el índice Nasdaq mostró una ganancia de 1.41%, hilando dos sesiones al alza y ubicándose en 15,153.45 puntos.
Por su parte, el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores también cerró en terreno positivo, mostrando un aumento de 0.43%, luego de haber disminuido 0.69% en la sesión anterior. Así, el IPC cerró en un nivel de 53,061.92 puntos, lo que equivale a un rendimiento en el año de -0.40%. Desde el punto de vista técnico, el IPC se mantiene operando por encima de su promedio móvil de 50 y 100 días. Al interior del IPC, las ganancias se concentraron en el sector de comunicaciones (1.16%) y el de materiales (1.03%). Por emisora, se registraron ganancias en 22 de las 35 emisoras, lideradas por Alfa (2.94%), Bimbo (2.65%) y Televisa (2.38%).
En Europa, las principales plazas bursátiles cerraron en terreno positivo. El Euro Stoxx 600 registró una ganancia de 0.84%, luego de haber disminuido por tres sesiones consecutivas. Al cierre el índice europeo se ubicó en 483.08 puntos, con las ganancias concentrándose en el sector energético y en el tecnológico. De manera similar, el índice DAX de Alemania mostró un avance de 1.10%, tras haber retrocedido en las últimas tres sesiones. Al cierre el DAX se ubicó en 15,941.81puntos. Por último, el FTSE 100 de Londres se incrementó 0.62%, borrando las pérdidas observadas en la sesión de ayer.
Por último, en Asia se observó un comportamiento negativo con los principales índices cerrando en terreno negativo. En China, las autoridades de la ciudad de Anyang pidieron a su población quedarse en casa y prohibieron la circulación de automóviles privados. Por su parte, se espera que en Hong Kong se anuncien nuevas restricciones de viaje. La suspensión de vuelos de los países que se identifiquen de “alto riesgo” comenzará a partir del 15 de enero y hasta el 14 de febrero.
Bajo este contexto, el índice Shenzhen cerró en 4,797.77 puntos con un retroceso de 0.96%. Por su parte, en Japón, el Nikkei 225 presentó una pérdida de 0.90%, cerrando en un nivel de 28,222.48 puntos. Por último, en Hong Kong, el índice Hang Seng presentó una pérdida moderada de 0.03%, cerrando en 23,739.06 puntos.
En el mercado de dinero y deuda, el rendimiento de los bonos a 10 años de Alemania se mantuvo prácticamente sin cambios en -0.03%, mientras que en Reino Unido el rendimiento de estos bonos disminuyó en 2 puntos base a 1.69%. En México, la tasa de los bonos M se redujo en 4.4 puntos base a 7.81% y en Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años disminuyó en 1.2 puntos base a 1.74%.
Por su parte, el Bitcoin muestra un aumento de 2.72%, cotizando cerca de 42,863 dólares por unidad, luego de haber tocado el soporte clave de 40,000 puntos en la sesión anterior. El Bitcoin se mantiene por debajo de los promedios móviles de 50, 100 y 200 días, en donde este último se ubica en 48,276 dólares.
Commodities:
El oro aumentó 1.17% y cerró la sesión cotizando en 1,822.76 dólares por onza, ante los comentarios del presidente de la Reserva Federal Jerome Powell. En su comparecencia, mencionó que la Fed evitará que la inflación se consolide y advirtió que la economía tras la pandemia podría tener un aspecto diferente a las expansiones previas, lo que deben tomar en cuenta. Las presiones al alza se dieron ya que Powell mencionó que el comité no ha tomado ninguna decisión sobre el calendario, puesto que hay riesgos sobre el crecimiento y también sobre la inflación. De acuerdo con Powell tendrán que estar atentos a lo que ocurre en la economía y dispuestos a adaptarse a medida que avanza el año.
Lo anterior llevó al dólar estadounidense a debilitarse llevando al índice ponderado a cerrar la sesión con una contracción de 0.30%, lo que menta la demanda por commodities, como el oro, al hacerlo más accesible para inversionistas que tienen otra divisa.
Hay que mencionar que, el oro ha estado presionado a la baja ante la posibilidad de una postura monetaria menos flexible, ya que reduce su demanda como activo de inversión. Por los que los comentarios de Powell aliviaron las presiones a la baja para el metal precioso. Sin embargo, se espera que sigan añadiendo presión a la Fed para que endurezca su política monetaria. La expectativa es que el primer incremento en la tasa de referencia pueda suceder durante su reunión de marzo. Por lo anterior, los participantes del mercado se encuentran a la espera de la publicación del índice de precios al consumo de Estados Unidos, el cual se publicará durante la sesión del miércoles.
Los metales industriales cerraron la sesión con ganancias impulsadas por:
- Una interrupción de más de cinco horas en la Bolsa de Metales de Londres (LME por su sigla en inglés), la mayor bolsa de metales básicos del mundo, causada por un fallo eléctrico en un centro de datos de terceros. Lo anterior pudo haber causado que se interrumpieran algunas posiciones cortas durante el overnight.
- Los comentarios del presidente de la Fed frente al congreso ya que sugieren que a pesar de que comenzaran a mostrar una postura monetaria menos flexible, el dinero barato está aquí para quedarse, lo que es positivo para la demanda de estos metales.
- El debilitamiento del dólar estadounidense.
- El nerviosismo en torno a la oferta, ya que la producción de acero inoxidable en China se redujo y se espera que se vea limitada ante la festividad del Festival de Primavera y los Juegos Olímpicos de Invierno. Hay que recordar que el gobierno de China ha pedido a la industria que reduzca su producción durante los juegos.
- Una reducción en los inventarios en el LME. Los inventarios de cobre tocaron un mínimo de 83,925 toneladas, los de aluminio primario a 902,850, los de níquel a 99,744 toneladas y los de zinc a 190,325 mil.
Con lo anterior, el cobre cerró la sesión cotizando en 9,734.5 dólares por tonelada métrica, con un aumento de 1.31%, mientras que el zinc incrementó en 2.27% y cerró cotizando en 3,556 dólares por tonelada métrica. Asimismo, el aluminio aumentó 1.31% y cerró cotizando en 2,970 dólares por tonelada métrica, mientras que, el níquel cerró la sesión cotizando en 21,794 dólares por tonelada métrica, con un aumento de 4.78%.
Cabe mencionar que el níquel alcanzó un máximo de 21,850 dólares por tonelada métrica no visto desde el 9 de febrero del 2012. Lo anterior se da ya que el aumento de las ventas de vehículos eléctricos hace que los productores intenten asegurar el metal para la producción de baterías. Hay que mencionar que Tesla se comprometió a comprar 75 mil toneladas métricas de concentrados de níquel de la minera Talon Metals Corp.
Los commodities agrícolas cerraron la sesión con ganancias no solo ante los comentarios de Powell y el debilitamiento del solar estadounidense, sino también por las preocupaciones en torno a su oferta. Hay que recordar que, hoy se publicó el reporte mensual de la Compañía Nacional de Abastecimiento de Brasil (CONAB, por sus siglas en portugués) en donde redujo sus previsiones de producción de soya y maíz en 1.60 y 3.65% a 140.5 y 112.9 millones de toneladas métricas, respectivamente.
Ante esto, el maíz y la soya cerraron la sesión cotizando en 6.01 y 13.85 dólares por bushel con aumentos de 0.21 y 0.05%, respectivamente. Por su parte, el trigo cerró la sesión cotizando en 7.68 dólares por bushel con un incremento de 0.89% en su precio.
Los participantes del mercado se mantendrán a la espera de la publicación de las Estimación de la Oferta y la Demanda Agrícola Mundial (WASDE, por sus siglas en inglés) de Estados Unidos el 12 de enero.
Petróleo:
El petróleo cerró la sesión con ganancias, siguiendo el optimismo en los mercados financieros globales, causados por los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Fue evidente que la Fed se tomará su tiempo para alterar la política monetaria y con el primer aumento en las tasas de interés de referencia previsto para marzo, el dólar estadounidense se debilitó, lo que también apoyó la demanda por petróleo.
Cabe destacar que, el precio del petróleo también ha aumentado debido a: 1) la expectativa de que la demanda seguirá incrementado a medida que el impacto del coronavirus sobre el consumo vaya disminuyendo, 2) la crisis del sector energético en Europa y las condiciones climáticas frías en el hemisferio norte, que aumenta la demanda por gasóleo y 3) la reducción en el suministro de crudo de algunos países miembros de la OPEP+, entre ellos Kazajstán y Libia.
Aun así, los precios continúan enfrentando vientos en contra, entre ellos la propagación de variante de coronavirus Ómicron, ya que algunos países están considerando restricciones más estrictas para frenar la propagación del virus. En China, el mayor importador de crudo, las autoridades han cerrado una ciudad de 5 millones de habitantes. Por su parte, se espera que la producción de petróleo de Estados Unidos sea récord el próximo año. De acuerdo con la Administración de Información Energética (EIA, por sus siglas en inglés) la producción de petróleo alcanzará una media de 12.41 millones de barriles diarios (mbd) en 2023. El máximo anual es de 12.3 mbd del 2019.
La agencia también mencionó que la oferta mundial de petróleo aumentará hasta un récord de 101.05 mbd este año. Asimismo, la EIA prevé que la producción mundial siga aumentando hasta 102.8 mbd en 2023. Por su parte, la EIA mencionó que el consumo mundial alcanzará 100.52 mbd este año y 102.3 mbd en 2023.
Con lo anterior, el WTI cerró cotizando en 81.38 dólares por barril, con un aumento de 4.03%, tocando un máximo intradía de 81.59 dólares por barril, no visto desde noviembre del 2020, y un mínimo de 78.36 dólares. Por su parte, el brent se aumentó 3.49% y cerró cotizando en 83.69 dólares por barril. Asimismo, la mezcla de petróleo mexicana de exportación cerró la sesión del 10 de enero con una reducción de 0.93% en su precio, cotizando en 73.32 dólares por barril.
El WTI cerró con una ganancia de 4.03%, cotizando en 81.38 dólares por barril, mientras que el aluminio avanzó 1.31%, el cobre 1.31%, el níquel 4.78% y el zinc 2.27%.
Cortesía Banco Base