El peso inicia la sesión con una apreciación moderada de 0.14% o 2.7 centavos, cotizando alrededor de 19.49 pesos por dólar, ganando terreno junto a otras divisas de economías emergentes, en particular el rand sudafricano que se aprecia 0.59% y el yuan chino, que muestra un avance de 0.10%. La apreciación del peso se debe a una corrección, pues en las primeras dos sesiones de la semana perdió 0.74% o 14.3 centavos, principalmente ante la especulación en contra de las divisas latinoamericanas y debido a indicadores económicos poco favorables para México.

En cuanto a indicadores económicos, esta mañana se publicó en Estados Unidos una revisión al alza del crecimiento económico del tercer trimestre, pasando de una tasa anualizada de 1.9% a 2.1%, superando las expectativas del mercado. Por su parte, los pedidos de bienes durables de octubre mostraron un crecimiento mensual de 0.6% durante octubre, dato que también superó las expectativas que anticipaban una contracción de 0.9%. La publicación de estos datos permitió un fortalecimiento moderado del dólar frente a sus principales cruces.

Por su parte, en México, las cifras de la balanza comercial mostraron que las exportaciones se contrajeron durante octubre a una tasa anual de 0.3%, retrocediendo por segundo mes consecutivo. Sin embargo, las exportaciones no petroleras mostraron una recuperación, al crecer a una tasa anual de 1.78%, ante un crecimiento de 1.11% de las exportaciones manufactureras.

Por otro lado, las importaciones siguieron contrayéndose por quinto mes consecutivo a una tasa anual de 5.3%, al caer 3% las importaciones no petroleras. Al interior se destaca que la caída de las importaciones durante octubre se debe a una contracción de 2.7% de las importaciones de uso intermedio y una contracción de 13.5% de las importaciones de bienes de capital, mientras que las importaciones de bienes de consumo crecieron 6%. La caída de las importaciones de bienes de capital es consistente con la caída de la inversión durante el año, mientras que las menores importaciones de bienes intermedios pueden ser una señal de que las exportaciones manufactureras podrían contraerse en los siguientes meses. 

Hoy circula en medios que el T-MEC podría ser aprobado en las primeras dos semanas de diciembre, luego de que ayer la líder demócrata de la Cámara de Representantes en Estados Unidos dijera que la aprobación del acuerdo está “al alcance”. El tipo de cambio ha reaccionado poco a la noticia, pero de confirmarse una votación en los próximos días, el peso mexicano podría mostrar una apreciación significativa. 

Es importante señalar que el anuncio de Donald Trump que planea designar a los carteles de la droga en México como organizaciones terroristas no ha tenido un impacto observable sobre el tipo de cambio. Esto se puede deber a que el mismo presidente de Estados Unidos se ha expresado bien del gobierno de México, por lo que no se prevé una confrontación en el corto plazo.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.40 y 19.60 pesos por dólar. El euro inicia la sesión con una depreciación de 0.16% cotizando alrededor de 1.1003 dólares por euro. Por su parte, la libra muestra una apreciación de 0.09%, cotizando alrededor de 1.2878 dólares por libra.

Mercado de Dinero.

En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 2.4 puntos base, ubicándose en 1.76%. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años muestran un incremento de 2.3 puntos base, ubicándose 7.16%.

Mercado de Derivados.

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.42% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.5977 a 1 mes, 20.0428 a 6 meses y 20.5838 pesos por dólar a un año.