Por primera vez en la historia, México se ubicó en el sexto lugar de la producción mundial de vehículos en el año 2018, de acuerdo con el reporte de la Organización Internacional de Fabricantes de Vehículos Motorizados (OICA).

La industria automotriz instalada en México pasó así del séptimo al sexto lugar al rebasar a Corea del Sur por apenas 100 mil unidades en la fabricación de automotores ligeros y pesados.

El país asiático pasó al séptimo lugar con cuatro millones de unidades en 2018, mientras que México conservó los mismos cuatro millones 100 mil vehículos registrados en 2017.

De acuerdo con el índice de producción mundial de vehículos, a nivel global en el año 2018 se fabricaron 95.4 millones de unidades, en donde China mantiene el primer lugar con 27.8 millones, es decir, una participación del 29.9 por ciento.

Le sigue Estados Unidos con 11.3 millones de vehículos y una participación mundial de 11.9 por ciento; Japón con 9.7 millones y 10.2 por ciento de participación mundial; India con 5.2 millones de unidades y 5.4 por ciento, y Alemania con 5.1 millones de vehículos y una participación también de 5.4 por ciento.

De esta manera, en América Latina, México conserva el primer lugar en fabricación de unidades automotoras.

Con información de NOTIMEX

La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) concluyó con una ganancia de 1.15 por ciento, en la última sesión de la semana, previo a los días de asueto de jueves y viernes, tras la publicación de cifras económicas globales y reportes corporativos trimestrales.

En cifras preliminares, el principal indicador accionario, el S&P BMV IPC, terminó con un incremento de 515.93 enteros respecto al nivel previo, con lo que se ubicó 45 mil 525.29 unidades, su mejor nivel desde noviembre de 2018.

El mercado mexicano finalizó contrario los índices de Estados Unidos, de los cuales el Dow Jones perdió 0.01 por ciento, mientras que el índice tecnológico Nasdaq descendió 0.05 por ciento y el Standard and Poor´s 500 registró una baja de 0.23 por ciento.

Con información de NOTIMEX

Los principales mercados bursátiles de Europa finalizaron con alzas, con excepción de la plaza portuguesa, cuyo índice PSI-20 registró una pérdida de 0.54 por ciento.

Las bolsas europeas resultaron impulsadas por la noticia de que la economía de China creció un 6.4 por ciento en el primer trimestre del año.

En el intercambio de divisas, el Banco Central Europeo (BCE) fijó este miércoles la cotización oficial del euro frente al dólar en 1.1301, una baja marginal de 0.0004 unidades (0.00 por ciento), respecto a la jornada anterior.

A continuación, el cierre de la sesión bursátil de este miércoles 17 de abril en los principales mercados bursátiles de Europa:

Bolsa	Índice	Cierre Anterior	Cierre Actual	Variación	Porcentaje
Londres	FTSE-100	7,497.30	7,471.32	+1.40	+0.02%
París	CAC-40	5,528.67	5,563.09	+34.42	+0.62%
Fránkfurt	DAX	12,101.32	12,153.07	+51.75	+0.43%
Zúrich	SMI	9,579.85	9,596.60	+16.75	+0.17%
Madrid	Ibex-35	9,497.30	9,549.80	+52.50	+0.55%
Milán	FTSE MIB	21,918.93	22,000.88	+81.95	+0.37%
Lisboa	PSI-20	5,397.27	5,367.96	-29.31	-0.54%

 

Con información de NOTIMEX

La Confederación de Cámaras Nacionales de Comercio, Servicios y Turismo (Concanaco-Servytur) propuso mesas de trabajo para definir el destino de las Zonas Económicas Especiales (ZEE), con el fin de que no desaparezcan y continúen como polos de inversión y de generación de empleos en el país.

El presidente del organismo, José Manuel López Campos, manifestó que en estos encuentros debería participar la iniciativa privada y empresas, en gobernanza con autoridades, para hacer una evaluación para ajustarlas en sus vocaciones y dimensiones, algunas de ellas excesivas.

“Concanaco pidió reorientar las vocaciones de las ZEE, de acuerdo a cada una de las regiones, tomando en cuenta la opinión de los empresarios, para definir el impacto que se registrará en las economías locales, en caso de que se realicen estos proyectos o no”, expuso.

En conferencia de prensa en Mérida, Yucatán, recordó que el 30 de abril concluye el periodo para recibir propuestas sobre la conformación del Plan Nacional de Desarrollo (PND) y cuando se publique el Plan, como hoja de ruta del país, se sabrá si continúan o no las Zonas Económicas Especiales.

“La ZEE de Yucatán tiene diferencias respecto a las otras seis del país, una de ellas es que el Estado proporcionó el terreno y no hay costo por amortizar, y es una zona de nicho orientada a la tecnología y a la innovación, por lo cual no compite con las otras que son de ensamble o industriales”, explicó.

López Campos indicó que Yucatán no tenía los mismos plazos de condonación de impuestos ni de incentivos fiscales, que son algunos de los argumentos de la Secretaría de Hacienda para señalar que las ZEE no son sostenibles, lo que le permitiría al estado continuar con el proyecto adelante, con el apoyo de la federación.

Mencionó que existen empresarios nacionales y extranjeros interesados en invertir en la ZEE de Yucatán, pues el trabajo para atraer capital externo a esa entidad no sólo debe continuar, sino reforzarse hacia otros modelos, como los recintos fiscalizados, los clústeres y otros esquemas para impulsar el desarrollo.

El dirigente de la Concanaco afirmó que si no se concreta la ZEE de Yucatán, las autoridades estatales podrían recuperar esos terrenos y convocar a la iniciativa privada y tener apoyos parciales del gobierno federal para continuar con la atracción de capitales.

En otro tema, aseguró que El Mejor Puente, por medio del cual empresas de 30 ciudades del país ofrecerán productos y servicios en oferta y promociones, y en las mejores condiciones de venta, se realiza en la mejor época del año para establecimientos comerciales, después de la temporada decembrina y de El Buen Fin.

Comentó que el programa que inició la Cámara de Comercio, Servicios y Turismo de Monterrey, el cual tendrá lugar del 27 de abril al 5 de mayo, es apoyado por Concanaco por el compromiso de replicar los casos de éxito, y para 2020 se promoverá a nivel nacional.

“Mayo es el mes límite para que las empresas entreguen a sus trabajadores el reparto de utilidades, por lo cual éstos tendrán liquidez si deciden adquirir bienes y servicios durante El Mejor Puente, además de que lo podrán hacer en meses sin intereses con bancos participantes”, acotó.

Con información de NOTIMEX

El dólar libre cedió cuatro centavos frente a la moneda mexicana, en comparación con el cierre previo, al venderse hasta en 19.17 pesos y se adquirió en un precio mínimo de 17.65 pesos en bancos de la Ciudad de México.

A su vez, el Banco de México (Banxico) fijó en 18.8480 pesos el tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la República Mexicana.

Citibanamex	Compra	Venta
Dólar libre	18.30	19.15
Dólar interbancario	18.80	18.81
Euro	21.26	21.28
Yen	0.167	0.168
Libra esterlina	24.52	24.56

BBVA Bancomer	Compra	Venta
Dólar libre	18.09	19.17
Dólar interbancario	18.79	18.80
Euro	20.53	21.61
Yen	0.158	0.190
Libra esterlina	23.83	24.91

Banorte	Compra	Venta
Dólar libre	17.65	19.05
Euro	20.80	21.65
Yen	0.165	0.172
Libra esterlina	24.00	24.95

 

Con información de NOTIMEX

Debido a la celebración de la temporada de Pascua, Ferrocarriles Suburbanos dio a conocer la modificación que realizará en horarios de servicio del Tren Suburbano de la Zona Metropolitana durante el periodo vacacional.

A través de un comunicado, señaló que para el jueves 18 de abril el servicio será de 05:00 a 07:00 horas, con una frecuencia de paso entre trenes cada 15 minutos, y de 07:00 a 00:30 horas la frecuencia será cada 10 minutos.

En tanto, para el viernes 19 de abril los trenes estarán en función en un horario de 07:00 a 00:30 horas, con una frecuencia de paso entre trenes de 15 minutos.

Para más información, Ferrocarriles Suburbanos recomendó a los usuarios consultar la página www.fsuburbanos.com o visitar las redes sociales oficiales @Suburbanos, en Twitter, y Tren Suburbano, en Facebook.

Con información de NOTIMEX

Con excepción de los cruces de Ciudad Juárez y Tijuana, donde la espera es hasta de 12 horas, el paso de la carga industrial tiene un avance mayor al 90 por ciento y en dos semanas podría normalizarse en su totalidad, estimó el presidente del Index, Luis Aguirre Lang.

“Estamos esperando a tener una situación un poco más controlada y yo creo que en una o dos semanas hayamos salido del problema”, argumento el dirigente del Consejo Nacional de la Industria Maquiladora y Manufactura de Exportación (Index).

En Ciudad Juárez, los transportistas tardan en cruzar entre ocho y 12 horas en los carriles regulares y es un poco menos en los carriles express o fast, que están destinados a exportadores de manufactura y que cuentan con una certificación previa.

En Tijuana se observan filas de cinco y siete horas en las vías regulares de tránsito y de dos a tres horas en los carriles express, detalló el empresario al sostener una entrevista telefónica con representantes de medios de comunicación.

“Hoy estamos ya cruzando arriba de 90 o 95 por ciento de la carga, pero específicamente solo en Ciudad Juárez-El Paso es donde las exportaciones no están cruzando al ciento por ciento”.

Ello después de que en días pasados solo cruzaba 65 por ciento del comercio, debido a los tiempos de espera en las ciudades fronterizas hacia el país vecino del norte, apuntó.

Las mercancías del sector automotriz y electrónico, entro otros, han sido las más afectadas, lo que ha llevado a las empresas a contratar los servicios de charters o buscar alternativas aéreas desde otras ciudades de México, para evitar caer en una situación de riesgo y afectar las líneas de producción de sus clientes estadounidenses.

El dirigente empresarial comentó además que la Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza de Estados Unidos (CBP, por sus siglas en inglés) reasignó este lunes a 50 agentes más para la aduana de Nuevo Laredo, donde atraviesa 33 por ciento de las exportaciones.

La medida redujo el tiempo de espera hasta en una hora en los carriles regulares y de sólo de 10 minutos en las vías express o fast-line. “Esperemos que eso continúe así. No nos esperábamos esa noticia y cuando la tuvimos nos dio mucho gusto”, comentó.

Pero no se tiene alguna garantía de que los agentes estadounidenses sigan con sus labores en las aduanas ni mucho menos de que se incremente la supervisión el resto de los cruces fronterizos, pues es una decisión del gobierno de Estados Unidos.

Si bien el problema se agudizo después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, amenazó con cerrar total o parcialmente la frontera con México a finales de marzo, aún se desconocen cifras de las pérdidas económicas por el anuncio.

Aguirre Lang reiteró su confianza porque en dos semanas la situación esté más controlada y se tengan datos estadísticos al respecto.

Con información de NOTIMEX

Luego de que el próximo 30 de abril concluye el plazo para que personas físicas presenten la declaración anual 2018, la Prodecon proporciona de forma gratuita servicios de asesoría respecto a la determinación del impuesto y las deducciones a que tiene derecho el contribuyente.

De acuerdo con información en el portal de la Procuraduría de la Defensa del Contribuyente (Prodecon), las personas físicas obligadas a realizar este ejercicio son los asalariados que rebasen los 400 mil pesos anuales.

Así como las contribuyentes que obtengan ingresos acumulables por otras actividades (actividad empresarial, honorarios, arrendamiento) y aquellos que hayan dejado de prestar servicios personales subordinados antes del 31 de diciembre del ejercicio fiscal 2018.

El organismo refirió que también son sujetos obligados a presentar declaración anual los que trabajaron para dos o más patrones de forma simultánea, así como los que hayan comunicado al patrón la decisión de presentarla por cuenta propia.

Además de los que hayan percibido ingresos por concepto de jubilación, pensión, liquidación o algún tipo de indemnización laboral, rebasando la exención que les otorga la Ley del ISR.

De esta forma, la Prodecon puso a disposición los servicios de asesoría de lunes a viernes de 09:00 a 17:00 horas, y de manera presencial en sus oficionas centrales de Insurgentes Sur 954, alcaldía Benito Juárez, o bien en cualquiera de sus oficinas ubicadas en cada una de las entidades federativas.

Vía remota a través de los canales de atención telefónica (55) 1205-9000, lada sin costo al 01-800-611-01-90; Chat “Prodecon en línea” en su portal, así como al correo electrónico [email protected] .

Con información de NOTIMEX

HSBC México fue reconocido por el Consejo Consultivo de Finanzas Verdes y la Bolsa Mexicana de Valores como la Banca de Inversión Líder en la colocación de Bonos Verdes, Sociales y Sustentables etiquetados en México.

La institución financiera fue pionera en la estructuración del primer bono verde para una ciudad en Latinoamérica (Gobierno de la Ciudad de México), en el primer bono sustentable para un corporativo en México (Rotoplas), el primer bono social en México (Nafinsa) y el primer bono social para la agricultura a nivel mundial (FIRA), labor con la que HSBC busca fortalecer el mercado de las finanzas sustentables.

El reconocimiento fue otorgado en el marco de la primera edición de los Premios Bonos Verdes, Sociales y Sustentables, donde también se distinguió a los principales actores que impulsan la transición hacia una economía baja en carbono.

“En HSBC México queremos ayudar a los gobiernos y a las empresas a lograr sus objetivos de sustentabilidad al tiempo que impulsamos la transición a una economía baja en carbono. El banco participó en la colocación de 80% del monto total de bonos verdes sociales y sustentables emitidos por entidades mexicanas, por un total de nueve billones de dólares”, señaló Nuno Matos, Director General de HSBC México al recibir el premio en las instalaciones de la Bolsa Mexicana de Valores.

HSBC México ha sido líder colocador en once emisiones de bonos verdes, sociales y sustentables desde 2016.

A nivel global, la institución financiera reconoce el papel cada vez más relevante que tienen las variables sociales, ambientales y de gobierno corporativo en el análisis de decisiones de inversión, además del papel crítico que las finanzas deben desempeñar en la generación de crecimiento sustentable. Por ello, el año pasado anunció que destinaría 100 mil millones de dólares a impulsar sus prácticas de finanzas y soluciones de inversión sustentables en los siguientes años.

En 2018, HSBC fue reconocido a nivel global como el mayor emisor de bonos sustentables por Dealogic, plataforma de mercados financieros, y como la segunda institución emisora de bonos verdes, sociales y sustentables en general.

Por Dave Lafferty, Estratega en Jefe de Natixis IM

 

¿Por qué todavía hay evidencias de un crecimiento a largo plazo y mucho más sólido en los mercados emergentes?  El mundo desarrollado (EEUU, Europa, Japón) sigue presa de restricciones significativas en términos de oferta –mayormente aumento demográfico /mano de obra y productividad.

 

o   Los mercados emergentes (no todos, pero la mayoría) cuentan con una mejor demografía y mano de obra en aumento. Esto no va a cambiar pronto.

 

o   La mayoría de los países emergentes aún tienen mucho camino por recorrer para lograr una movilización en la cadena de valor. Pueden reforzar su reserva de capital (añadir más tecnologías, robots, manufactura más sofisticada, infraestructura, etc.), lo cual genera más productividad por trabajador (productividad)..

 

o   El cálculo de la productividad de la mano de obra limita el crecimiento potencial a largo plazo en EEUU en alrededor de 2%. 1% – 1.5% en Europa y 0% – 1% en Japón (país que se está despoblando y ya exhibe un alto grado de productividad). Si bien probablemente ya no veremos, por ejemplo, a China o India crecer a niveles de 10+, en todo el mundo emergente en general, este cálculo puede generar aún 5%+ en tasas reales de crecimiento.

 

o   Naturalmente, este potencial de tasas de crecimiento más alto en todo el mundo emergente puede soportar un mayor aumento en las ganancias y apreciación del precio de las acciones… con el tiempo.

 

·         El índice MSCI Emerging Markets Equity cotiza a 13.0x en ganancias acumuladas y 12.6x en ganancias proyectadas. Históricamente, con respecto a su propio historial, esto se acerca al “promedio” (no barato, no caro).

 

·         Las ganancias de los mercados emergentes soportan una trayectoria de crecimiento más rápida. El aumento de las ganancias a 3 años (CAGR, por sus siglas en inglés) para el índice MSCI EM es +14%. Para EEUU (S&P 500) es +9% y para los países desarrollados no estadounidenses (MSCI EAFE) es +7%.

 

·         El segmento de bonos de los mercados emergentes ofrece una mirada a la recalificación duradera (por ejemplo, un alza) de los mercados emergentes. Hace 15 años, prácticamente cada emisor de bonos soberanos de mercados emergentes estaba por debajo del grado de inversión. En otras palabras, el segmento de deuda de mercados emergentes tenía calidad de bono basura. Actualmente, si bien las calificaciones varían, el Mercado de deuda soberana emergente en general es de grado de inversión bajo, en el rango de BBB.

 

o   En términos de diferencial crediticio, los bonos de mercados emergentes parecen un poco caros, pero esto es debido a que 1) los rendimientos soberanos están artificialmente bajos /suprimidos, y 2) como lo apuntamos anteriormente, la calidad del crédito ha ido mejorando en todo el espectro emergente con el tiempo, por lo que los diferenciales DEBERÁN ser un poco más bajos actualmente.

 

·         En los mercados emergentes ha surgido otro cambio duradero durante los últimos 15 años: si bien muchos países emergentes permanecieron un tanto ligados a la producción, exportación y precios de las materias primas, en general, la sensibilidad de los emergentes a las materias primas, marginalmente, ha caído. Hoy día, muchos mercados emergentes están más integrados al proceso global de manufactura/producción y más integrados al comercio global y cadenas de suministro, lo cual los vuelve algo menos vulnerables al auge o movimientos de los precios de los commodities.

 

·         Las divisas emergentes en general no han presentado movimientos este año, pero esto no cuenta toda la historia. Ante una mejora en el crecimiento global y un mercado con “riesgo en modo ON”, el índice de divisas JPM EM se elevó 3% en enero. Sin embargo, debido a que el crecimiento global ha sido más cuestionado en febrero y marzo, el índice de divisas de mercados emergentes se ha apagado en casi 3%.

 

 

¿Aún aplica el concepto de “mercados emergentes”?

·         No existe una definición constante de lo que en realidad hace a una economía “emergente”. Los factores podrían incluir PIB, PIB per cápita, mercados en operación, liquidez y eficiencia, infraestructura, etc. Consulta al final del documento la tabla de los países considerados como mercados emergentes por diversas organizaciones… y sus respectivas diferencias…

 

o   ¿Demasiado desarrollados para ser emergentes? Corea del Sur, Taiwán, Ucrania

o   ¿Demasiado pequeños para ser emergentes? Bangladesh, Pakistán, Egipto

o   ¿Dónde está la línea divisoria entre “mercados emergentes” y “mercados frontera”?

o   Los Emiratos Árabes se consideran emergentes por todos los proveedores de índices, excepto el FMI.

o   ¿Qué hay de Venezuela después de su colapso económico (esencialmente un estado fallido en este punto)?

 

·         Si bien todos consideran que China es un país/mercado emergente, es la 2ª mayor economía del mundo (por detrás de los EEUU) en términos nominales, pero ajustados para la paridad del poder adquisitivo (PPP), es ya la MAYOR economía del mundo (por encima de EEUU). Claramente China ya ha “emergido.”

 

o   Es bastante irónico que al menos parte del escenario actual de “desaceleración” en China es que ya no cuenta con la capacidad de generar tasas de crecimiento de 8% o más, y a medida que la economía continúa desarrollándose, el efecto base (de un PIB ya enorme) vuelve a dichas tasas de crecimiento más difíciles de mantener.

 

·         En términos de PIB, India es mayor que Francia, Brasil mayor que Italia, México, Indonesia y Turquía son más grandes que  los Países Bajos.

 

Apuntes Regionales/País

 

China

·         China se desacelera a casi su potencial de largo plazo –eventualmente en algún punto del rango 4% – 5%.

·         China puede aún gestionar dicha desaceleración y decidirá cuando expandirse tanto fiscal (más deuda, más infraestructura, menos impuestos) como monetariamente (divisa más débil, menores requisitos para sus reservas, etc.) con el fin de evitar una caída de la economía.

·         La fecha límite para un acuerdo comercial con EEUU se retrasa (¿junio?) pero sigue siendo probable (65% de probabilidad en mi opinión). Un acuerdo solo de nombre –donde EEUU pueda unilateralmente elevar de nuevo los aranceles si percibe que China está monitoreando/limitando las barreras no arancelarias (propiedad intelectual, transferencia de tecnologías, joint ventures, etc.)

·         Italia firma memorándum de entendimiento (MOU) para integrarse a la iniciativa del Cinturón y Ruta de la Seda.

India

·         Próximas elecciones, se espera una victoria del partido de Modi pero podría necesitar de una coalición para gobernar

·         El gasto fiscal se ha elevado y posiblemente continúe si Modi tiene que atraer el apoyo de una coalición

Brasil

·         Reforma a las pensiones es posiblemente el mayor reto de Bolsonaro

México

·         El crecimiento se desacelera

·         Riesgo de baja en la calificación por una “política nacionalista en el sector energético”, de acuerdo con Banxico

Argentina

·         La economía se desacelera, peso sufrió duro golpe el año pasado, se activa el rescate del FMI, las elecciones se aproximan…

·         La popularidad de Macri cae ante una economía en desaceleración /recesión

Venezuela

• Prácticamente un estado fallido / crisis humanitaria.
• La producción petrolera continua en picada; caída del 55% en los últimos 3 años.
• La intervención militar de EEUU en apoyo a Guaidó es poco probable (demasiado apoyo de Rusia y Cuba para Maduro)

Tailandia

• En medio del caos poselectoral.
• Junta militar a cargo del poder, elección/coalición parlamentaria desconocida por ahora.

Arabia Saudita

• Todavía enfocada en la “diversificación” hacia otros sectores no petroleros, pero el ritmo se ha desacelerado.
• OPI de ARAMCO pendiente – ¿En algún futuro cercano? ¿2022+?

Turquía

• Erdogan y la economía: distanciamiento de las políticas del libre mercado
• Después de registrar de nuevo algunas de sus peores caídas en el 4T, la lira turca ha empezado a depreciarse de nuevo, bajó otro 6%+ en febrero y marzo. ¿Se aproxima un rescate del FMI?

¿Quién es un mercado emergente?	FMI	MSCI	S&P	Russell	Dow Jones
China	ü	ü	ü	ü	ü
India	ü	ü	ü	ü	ü
Indonesia	ü	ü	ü	ü	ü
Malasia	ü	ü	ü	ü	ü
Filipinas	ü	ü	ü	ü	ü
Tailandia	ü	ü	ü	ü	ü
Bangladesh	ü	ý	ý	ý	ý
Corea del Sur	ý	ü	ý	ý	ý
Taiwán	ý	ü	ü	ü	ü
Brasil	ü	ü	ü	ü	ü
México	ü	ü	ü	ü	ü
Chile	ü	ü	ü	ü	ü
Colombia	ü	ü	ü	ü	ü
Perú	ü	ü	ü	ü	ü
Argentina	ü	ý	ý	ý	ý
Venezuela	ü	ý	ý	ý	ý
Rusia	ü	ü	ü	ü	ü
Hungría	ü	ü	ü	ü	ü
Sudáfrica	ü	ü	ü	ü	ü
Turquía	ü	ü	ü	ü	ü
Bulgaria	ü	ý	ý	ý	ý
República Checa	ý	ü	ü	ü	ü
Polonia	ü	ü	ü	ý	ü
Rumania	ü	ý	ý	ý	ý
Ucrania	ü	ý	ý	ý	ý
Pakistán	ü	ü	ü	ý	ý
Egipto	ý	ü	ü	ý	ü
Grecia	ý	ü	ü	ü	ü
Qatar	ý	ü	ü	ý	ü
Emiratos Árabes	ý	ü	ü	ü	ü