El tiempo vuela y ya estamos a mitad de 2021.Queremos aprovechar esta oportunidad para recordar lo que ha cambiado desde principios de año, los rendimientos obtenidos por las distintas clases de activos, nuestro posicionamiento de cara al inicio del segundo semestre y los puntos clave a los que hay que prestar atención.
Los inversores de todo el mundo mantuvieron las acciones cerca de máximos históricos el martes, ya que apuestan a que la Reserva Federal resistirá un cambio significativo de política frente a la inflación transitoria.
Por José Giraz, director para América Latina de Skilling
La semana terminó con el dólar debilitándose frente a sus principales contrapartes, luego de que las cifras de ventas minoristas en Estados Unidos estuvieran por debajo de las expectativas del mercado. Según la Oficina de Estadísticas de Estados Unidos, las ventas minoristas se situaron en el 0% en abril, cifra que sugiere desconfianza de los consumidores sobre la recuperación económica. Asimismo, hoy las autoridades de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) redujeron las expectativas de cambios en las políticas monetarias para controlar la inflación luego de que en abril alcanzara máximos de 12 años, alcanzando 4.2%.
Los mercados de valores de Estados Unidos y Europa vieron una repentina caída del 0.5% en los volúmenes fuertes aeste martes, dejando a los traders rascándose la cabeza y a uno llamándolo un “micro flash crash”.
Las acciones europeas subieron el lunes y el mercado de bonos se calmó, con los rendimientos cayendo desde sus picos recientes, mientras que el optimismo sobre el estímulo fiscal estadounidense hizo subir los precios del petróleo.
Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses alcanzaron un récord este lunes, ya que los inversores se mostraron optimistas de que un paquete de alivio fiscal masivo y un rápido despliegue de vacunación impulsarían una rápida recuperación económica de la recesión impulsada por la pandemia.
Por el equipo de sector de deuda de mercados emergentes Loomis Sayles, filial de Natixis IM
1. Los diferenciales corporativos de Mercados Emergentes (ME) casi se han recuperado a niveles de finales de 2019, ya que una fuerte emisión se conjuntó con una mayor demanda de los inversionistas. ¿Creen que esta tendencia continuará hacia 2021?
En la semana que acaba de finalizar, los mercados han vuelto a enviar una señal importante sobre el sentimiento actual de los inversionistas. Se recompró la corrección de los días anteriores y los índices de EU cerraron la semana en máximos históricos. Cierres fuertes también en Europa, pero sólo el DAX está a unos puntos de los máximos históricos, mientras que el EuroStoxx todavía está buscando un impulso adicional para volver a los máximos de 2020.
Por: Ashish Chugh, Gestora de Portafolio de Loomis Sayles, filial de Natixis IM
1. Fuera de Europa y Hong Kong, los mercados globales de renta variable se acercan a su máximo en 52 semanas. ¿Cuál es su visión de las valoraciones de renta variable de mercados emergentes (ME)? ¿Puede la renta variable de ME continuar el fuerte desempeño visto en el 2º semestre de 2020?
Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cayeron este viernes debido a que resurgieron las preocupaciones sobre una pequeña contracción luego de que un ejército de inversionistas aficionados que negociaban con GameStop y otras acciones calientes enfrentaron a los pequeños inversionistas con los fondos de cobertura de venta al descubierto.
Las acciones europeas subieron el lunes, ya que las ganancias en las acciones de tecnología y los informes de ganancias optimistas ayudaron a los inversores a mirar más allá de la posibilidad de cierres prolongados mientras muchos países lidian con nuevas variantes del nuevo coronavirus.
Fue una sesión débil en los mercados asiáticos, debido a la noticia de que el gigante energético chino CNOOC será eliminado del índice MSCI China All Shares.
La relación entre el mercado crediticio y el mercado de valores es históricamente conocida. Como todas las correlaciones tiende a variar pero, en general, se ha vuelto particularmente significativa en los últimos años. La razón radica en la elección de los bancos centrales de recortar significativamente las tasas de interés, en un contexto económico en el que todas las economías del mundo están muy endeudadas, lo que inevitablemente las vuelve muy sensibles a los movimientos de las tasas.
Janet Yellen dio un gran impulso a los mercados ayer
Las bolsas europeas comenzaron el día con alzas generalizadas, algunas de ellas importantes, como el FSTE 100, como reacción a las alzas alcanzadas ayer en EU, en el día de toma de posesión de Joe Biden. Sin embargo, en el curso de este jueves las alzas se moderaron y luego pasaron al terreno de las pérdidas, con alta volatilidad durante el día, reporta la plataforma global de inversiones eToro.
Las bolsas de Europa registran alzas generalizadas esta tarde de miércoles, con excepción del IBEX de Madrid, que está en bajada técnica y retrocede 0.2%. El DAX de Alemania va al frente, con cerca de 0.8%, reporta la plataforma global de inversiones multiactivos eToro.
Las acciones de China cayeron este martes cuando un resurgimiento de casos de COVID-19 golpeó la confianza del mercado, y las acciones de consumo discrecional y de materiales lideraron la caída.
Los mercados bursátiles mundiales se hundieron este lunes cuando los crecientes casos de COVID-19 contrarrestaron las esperanzas de los inversores de una rápida recuperación económica, incluso después de que los datos muestran que la economía china se recuperó más rápido de lo esperado en el cuarto trimestre de 2020.
Los mercados esperan que el presidente electo de Estados Unidos, Joe Biden, eleve los estímulos a la economía y las ayudas a las familias, y reoriente las relaciones comerciales con China, pero temen que se vea obligado a subir los impuestos para financiar sus planes.
El peso mexicano opera más estable a la jornada de ayer. Disminuye ligeramente la preocupación en torno a las noticias de nuevos confinamientos por máximos contagios del COVID-19 en el mundo. Hoy los mercados financieros vuelven a ponderar más la implementación de vacunas y la expectativa de mayores estímulos fiscales en EUA (se espera que el jueves el nuevo Presidente Joe Biden plantee al Congreso un nuevo paquete de estímulos económicos). Así, la moneda mexicana cotiza alrededor de $20.0 por dólar spot y podría fluctuar entre $19.90 y $20.15 (el euro entre $1.211 y $1.222).