El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.50% o 9.3 centavos, cotizando alrededor de 18.87 pesos por dólar. El peso se aprecia tras la publicación de la nómina no agrícola en Estados Unidos, la cual durante noviembre mostró que se crearon 228 mil posiciones laborales, superando moderadamente las expectativas de los participantes del mercado, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo sin cambio en 4.1%, gracias a que la tasa de participación laboral también se mantuvo sin cambio en 62.7%. Por su parte, los salarios promedio por hora subieron a una tasa mensual de 0.2%, dato que se ubicó por debajo de la expectativa del mercado de 0.3%, mientras que las cifras de octubre fueron revisadas a la baja, mostrando una contracción moderada de 0.1% en los salarios promedio por hora.

A pesar de que las estadísticas laborales de Estados Unidos fueron positivas, se observa una apreciación del peso pues el mercado ya ha descontado la probabilidad de que la Fed suba su tasa de interés la próxima semana. Asimismo, el lento crecimiento de los salarios y la ligera contracción del mes previo, son señales de que la Fed podría ser más cautelosa en su proceso de normalización de tasas de interés el año entrante, evitando que el dólar gane fuerza esta mañana. El índice ponderado del dólar inicia con una ganancia marginal de 0.08%, aunque en la semana ya muestra un avance de 1.06%, por lo que por ahora no existen muchos argumentos para que las apuestas a favor del dólar sigan incrementando.

Durante la sesión queda pendiente la publicación del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan correspondiente a diciembre, dato preliminar que se espera muestre un incremento en el optimismo de los consumidores. La publicación del sentimiento del consumidor será a las 9:00 horas.

Cabe agregar que ayer por la tarde, los líderes del Congreso de Estados Unidos aprobaron la extensión de corto plazo al acuerdo de gastos y la enviaron al Presidente Donald Trump, esto con el fin de evitar un cierre parcial del gobierno a partir del sábado. Sin embargo, la extensión del acuerdo no incluye nada sobre temas relacionados con el gasto interno, la inmigración o el financiamiento militar. La nueva fecha límite para mantener abierto el gobierno es el 22 de diciembre.

Se espera que el día de hoy, el peso mexicano cotice entre 18.80 y 18.95 pesos por dólar en cotizaciones interbancarias a la venta. Por su parte, el euro inicia la sesión cotizando alrededor de 1.1767 dólares por euro, mientras que la libra inicia cotizando en 1.3420 dólares por libra.

Mercado de Dinero.

En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 1.2 puntos base, ubicándose en 2.38%, gracias a la publicación de buenos indicadores para el mercado laboral estadounidense. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años inicia la jornada sin cambios en 7.30%.

Mercado de Derivados.

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.74% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.9753 a 1 mes, 19.4388 a 6 meses y 20.0232 pesos por dólar a un año.

Gabriela Siller; PhD 
Director de Análisis Económico-Financiero.
Banco BASE