El dólar recupera terreno frente a sus principales cruces durante las primeras horas del día, mientras el mercado sigue a la espera de datos que son relevantes para el futuro de la política monetaria estadounidense. Se destacan los pedidos de fábrica y los pedidos de bienes duraderos de agosto, datos que se publicarán hoy a las 9:00 horas. Asimismo, hoy por la mañana el Gobernador de la Fed, Jerome Powell, dará una conferencia en un evento de la Fed de Nueva York. Los comentarios que pueda hacer sobre el futuro de las tasas de interés serán relevantes para el mercado pues Powell es considerado como uno de los candidatos más fuertes para suceder a Janet Yellen como Presidente de la Fed a partir de febrero del próximo año, esto en caso de que ella ya no sea elegida para un segundo mandato.

Otros tres oficiales de la Fed hablarán el día de hoy: John Williams, quien está al frente de la Reserva Regional de San Francisco, Patrick Harker, Presidente de la Reserva Regional de Filadelfia y Esther George, Presidente de la Reserva Regional de Kansas City. El índice ponderado del dólar inicia la sesión con una apreciación de 0.20%, con lo cual durante la semana, la divisa estadounidense acumula un avance de 0.54% frente a sus principales cruces.

Durante las operaciones overnight, el tipo de cambio tocó un máximo de 18.3176 pesos por dólar, aunque el peso ha logrado recuperar algo de terreno para iniciar la sesión con una apreciación marginal de 0.04%, cotizando alrededor de 18.26 pesos por dólar. Se espera que durante la sesión el tipo de cambio cotice de manera estable entre el nivel de 18.20 y 18.33 pesos por dólar, pues a pesar de la información económica que se publicará en Estados Unidos, los participantes del mercado seguirán esperando la publicación de la nómina no agrícola y la tasa de desempleo el día de mañana a las 7:30 horas.

El euro inicia la sesión cotizando alrededor de 1.1726 dólares por euro y perdiendo 0.27%, mientras que la libra inicia cotizando en 1.3139 dólares por libra, mostrando una depreciación de 0.82%. Por su parte, el dólar canadiense inicia la sesión con una depreciación de 0.51%, cotizando en 1.2540 dólares canadienses por dólar.

Mercado de Dinero.

Por segunda sesión consecutiva, en Estados Unidos la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años inicia con pocos cambios en 2.32%, pues los mercados esperan más información para seguir evaluando la probabilidad de que la Fed suba su tasa en diciembre. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años inicia también sin cambios, ubicándose en 6.94%, aunque sumando un incremento de 16 puntos base durante las últimas dos semanas.

Mercado de Derivados.

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.82% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.3574 a 1 mes, 18.7803 a 6 meses y 19.2788 pesos por dólar a un año.

Gabriela Siller; PhD
Director de Análisis Económico-Financiero.
Banco BASE